2015-2020年中国锂电池隔膜产品结构

中投产业研究院发布的《2022-2026年中国锂电池隔膜行业深度调研及投资前景预测报告》指出，按照隔膜的产品结构分类，占主要比重的为湿法隔膜，2020年中国湿法隔膜出货量达到26亿平米，同比增长30%，占隔膜总出货量的70%。干法隔膜出货量11亿平米，同比增长超过40%，增速大于湿法，占隔膜市场总量的30%。

湿法隔膜出货量占比提升主要原因为市场对动力电池高能量密度等性能要求进一步提升，加之中高端数码电池应用占比提升，对湿法隔膜需求上升，进而促进湿法隔膜出货量增加。

图表　2015-2020年中国锂电隔膜产品结构（按出货量）分布情况

数据来源：GGII

2020年中国锂电池隔膜市场竞争格局

2020年，恩捷股份在持续提升市占率的情况下，陆续完成对苏州捷力以及纽米科技的并购，国内隔膜市场呈现一超多强的竞争格局，市场份额达到50%以上。

从竞争格局来看，当前国内锂电池隔膜市场呈现了“1+N”的竞争格局，恩捷股份通过连续并购江西通瑞、苏州捷力、重庆纽米、东航光电等多家隔膜企业实现市场份额快速提升。截至2020年底，恩捷股份已在国内建有五大基地拥有46条湿法隔膜生产线，产能达到33亿平方米，产能规模位居全球第一。新增产能释放之后，恩捷股份的隔膜产能规模将进一步扩大。

不过，中投产业研究院发布的《2022-2026年中国锂电池隔膜行业深度调研及投资前景预测报告》指出，尽管恩捷股份的寡头效应凸显，但难以形成一家独大的局面。

一方面，动力电池产能从GWh向TWh规模升级将对隔膜产生强劲需求，仅靠一两家头部企业无法满足电池领域产能大规模扩充的配套需求，进而要求其它隔膜企业快速扩产跟进。另一方面，为保障原料供应稳定和降低采购成本，头部动力电池企业也在积极构建多元化的供应体系，会导入多家供应商锁定优质隔膜供应产能，从而给其它隔膜企业提供发展机会。

图表　2020年中国锂电池隔膜市场竞争格局分布情况

单位：%

数据来源：GGII

2020-2022年中国锂电池隔膜行业壁垒

中投产业研究院发布的《2022-2026年中国锂电池隔膜行业深度调研及投资前景预测报告》指出，中国锂电池隔膜行业壁垒主要有三个方面，分别为：技术壁垒、资金壁垒和认证壁垒。

一、技术壁垒

锂电隔膜行业属技术密集型产业，技术壁垒高。锂电隔膜行业涉及高分子材料学、材料加工、纳米技术、电化学、表面和界面学、机械设计与自动化控制技术、成套设备设计等多个学科领域。锂电池隔膜企业需要保证隔膜的稳定性、一致性、安全性等多种特性达标，要求企业在技术合作、生产专利技术、原材料配方工艺和生产线设备搭建等多方面的有长期积累。

图表　锂电池隔膜技术壁垒

资料来源：中投产业研究院

二、资金壁垒

设备投入大，资金壁垒高。锂电干法隔膜设备相对比较简单，成本投入较低，国外设备厂家有奥地利SML兰精机械；国内设备厂家以北京自动化研究所、桂林电科所和济南机械装备总厂。锂电池湿法隔膜生产设备复杂，主要依赖进口，世界上主要设备供应商有德国布鲁克纳、日本制钢所、日本东丽、韩国韩承、韩国MASTER；国内供应商主要有青岛中科华联。隔膜生产设备昂贵，一条干法隔膜生产线设备投入在4000万左右，一条产能合计1亿平米/年的湿法隔膜生产线设备投入在1.5-3.3亿元。

三、认证壁垒

客户认证周期长，销售壁垒高。隔膜作为电池的“第三极”，是锂离子电池中的核心内层组件之一。其性能的好坏对锂电池的整体性能有着非常重要的影响，是制约锂电池发展的关键技术之一。随着锂电池应用领域的不断扩大和锂电产品在人们生活中的影响不断深化，人们对锂电池性能的要求也越来越高。为了满足锂电池的发展要求，隔膜作为锂电池的重要部件应具有良好的化学稳定性，优异的热安全性，较高的力学强度和较低的制造成本等。因此，下游电池厂家在导入时会对隔膜供应商进行较长时间的考察和审核，隔膜产品的导入周期也较长。

此外，中投产业研究院发布的《2022-2026年中国锂电池隔膜行业深度调研及投资前景预测报告》也指出，锂电池隔膜的销售对象为国内锂离子电池生产企业。由于锂电池产品主要用于3C消费类产品、电动交通工具、工业储能领域，对于产品的质量和稳定性要求较高，因此锂离子电池生产企业对于上游产品供应商的要求也很高，对其上游供应商都要进行严格检测认证，认证流程与周期较长。产品认证过程一般包括试验、测试、小试和中试。国内电芯客户认证周期在1年左右，对于有过合作关系的供应商新线产品认证周期在3-6月左右。国际客户认证周期较长，需要2年左右时间。