2016-2021年中国负极材料市场出货规模

中投产业研究院发布的《2022-2026年中国锂电池负极材料行业深度调研及投资前景预测报告》指出，在2016-2020年期间，中国负极材料出货量逐年上升。2020年负极材料出货36.5万吨，市场增幅超预期，主要系全球各领域锂电池需求大幅增长所致。其中，人造石墨出货量由2016年的8.03万吨上升至2020年的30.5万吨，年均复合增长率近40%。2021年上半年，负极材料出货量33.5万吨，二季度市场出货量环比增长超35%，同比增长超150%。

图表　2016-2020年中国负极材料出货量分析

数据来源：GGII

2019-2020年中国负极材料细分产品类型

从负极产品结构来看，2020年人造石墨产品占比进一步提升，市场占比达到84%。以硅基负极为代表的其他负极材料，受到国内圆柱电池产品主要出货型号切换，以及方型动力电池高镍体系升级暂缓的影响，未能实现预期增长，市场占比有所下滑。

天然石墨占比出现下降的原因为2020年主流电池企业采购天然与人造石墨混合材料，而这就在一定程度上降低了对纯天然石墨的采购。

图表　2016-2020年中国锂电池负极材料细分类型占比情况

数据来源：GGII

2021年中国负极材料行业竞争格局分析

中投产业研究院发布的《2022-2026年中国锂电池负极材料行业深度调研及投资前景预测报告》指出，2021年国内负极材料企业强者恒强，出货表现抢眼的依然是贝特瑞、杉杉、紫宸、凯金，年度出货量均突破8万吨。贝特瑞国内市占率同比提升2个点，杉杉、紫宸、凯金变化不大，中科、尚太均同比出现3个点的提升。

图表　2021年中国负极材料市场份额分布情况

数据来源：中投产业研究院

从产量来看，负极材料市场已经形成“4大3小”局面，但是在行业大发展的时期，也给一些三梯队企业提供了更多的上升空间，如东岛、鑫茂、金汇能、三信等这些在前几年表现并不突出的企业提供了上量的机会。