上市公司2021年半年报进入密集披露期。截至8月2日晚，已有187家A股公司披露半年报，社保基金、QFII机构等的身影也逐渐浮出水面。梳理相关数据发现，社保基金、QFII机构对科技行业、先进制造等领域的上市公司加大布局力度。从这一角度看，社保基金和QFII机构无疑是国内转型升级、创新发展的“弄潮儿”。

对比公募基金二季度末重仓情况发现，目前社保基金和QFII机构在创新发展方面布局，更偏重于行业和产业的基础层面。随着上市公司半年报的披露，这些机构在股市核心赛道上的共识将越来越明确。

社保基金偏爱科技

资讯数据显示，截至8月2日，社保基金成为34家上市公司的前十大流通股东。其中，万华化学和中科创达分别被3只社保基金持有。华工科技和锦浪科技，分别被2只社保基金持有。社保基金持有市值最多的同样是万华化学和中科创达，分别为45.89亿元和28.81亿元。

社保基金持股变动方面，二季度社保基金增持最多的公司是华工科技，增持1532.48万股，另外，锦浪科技、东方财富、鲁西化工、中科创达等7家公司在二季度被社保基金增持超过100万股。三安光电、拓邦股份、诺德股份、兴发集团等11家公司成为二季度社保基金新进持有的公司。

从行业来看，社保基金在二季度增持的公司集中在电子、计算机、互联网、医药等行业，减持较多的行业为有色等。

QFII增持先进制造

数据显示，二季度末，在37家上市公司的前十大流通股东名单中出现了QFII机构。其中，从持股数量看，卫星石化、东方财富、华帝股份、海大集团、拓邦股份等公司被QFII机构持有的股份数量较多；从持有市值看，QFII机构在海大集团、卫星石化、迈为股份、东方财富、三棵树等个股持股市值较高。如果从持股占流通股的比重来讲，百亚股份、迈为股份、华帝股份、卫星石化、昊志机电等个股被QFII机构大比例持有。

具体来看，卫星石化在二季度末被3家QFII机构持有6155.16万股，成为QFII机构持股数量最多的公司。海大集团被3家QFII机构持有28.83亿元的市值，成为QFII机构持股市值最高的公司。从流通股占比看，百亚股份在二季度末被4家QFII机构持有27.67%的流通股，成为截至目前的“第一名”。

从增持情况看，东方财富、信维通信、海大集团、昊志机电、龙蟠科技等公司在二季度被QFII机构增持。其中，QFII机构在二季度增持了东方财富1469.83万股。从行业分布看，先进制造、计算机等成为QFII机构增持的重要行业。

创新仍是大方向

事实上，并不只是社保基金、QFII机构在创新发展方向积极“弄潮”。此前的基金二季报数据显示，以“宁组合”为代表的新能源行业成为公募机构重仓方向。社保基金、QFII机构目前显示出来的持股情况，更趋向于科技和制造行业中较为基础的领域。抓住科技、新能源等科技创新领域的投资机会，成为众多机构投资者的共识。

纽富斯投资表示，宏观层面依然处于稳定状态，暂时没有影响市场热点行业景气度和预期变化的因素。科技、新能源仍是中长期大方向，但估值争议非常大。

展望8月，虽然短期内市场风格很难扭转，但必须留意传统行业和高科技、新兴行业估值差的拉大，关注传统行业可能的估值回归。

广发基金宏观策略部认为，下半年政策基调整体偏松，股市在贴现率端所受到的潜在压力将下降，企业盈利修复预计会对市场形成支撑。考虑到当前高端制造的高景气度、下半年利率难以明显上行，整体环境有利于偏成长的高端制造。

富荣基金表示，产业结构优化为核心关注点，预计当前市场风格仍将延续。看好处于高景气周期的电子、军工行业等，短期重点关注半年报业绩较好的周期龙头股。