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当地时间7月14日，欧洲宣布了最新的《Fitfor55》法案细则。

投资要点

最新版法案细则剑指加速碳中和进程

根据欧盟官网公布的法案内容，最新版法案核心如下：

①全面围绕碳中和目标冲刺加速展开，将出台更严厉的减排标准促使各排放区块加速减排(工业、交通、生活等区块)，并明确到2030年欧盟地区至少40%的发电能源为可再生能源。

②交通领域目标在2030年较2021年的95g/km排放目标实现至少55%的减排(对应新车平均碳排42.75g/km)，到2035年碳排放将达到0！这意味着到2035年燃油车将全面退出市场(包括PHEV在内的油电混合类)，届时市场上将只有完全零碳排的电动车/氢能车。同时为配合新能源车的推行，欧盟通过新版的《可再生能源基础设施法案》规定成员国在主要高速干道上扩建充电/加氢设施，充电桩每隔60公里布置，加氢站每隔150公里布置。

③航空及海上交通尽管尚未设定明确减排目标，但官方已经设立新项目来支持这些领域实现碳排降低的目标。

④提高温室气体排放成本，从企业端入手，收紧排放罚款门槛，促使B端加快零碳转型。

⑤提出的“碳边界机制”将对出口至欧盟地区的外国产品征收“碳税”，一方面可以促使外国公司加入零碳排竞赛，另一方面保护欧洲本土企业不会因减排政策导致产品竞争力下降。

欧洲电动化加速将为国产供应链带来更大机遇我们认为欧洲此次公布的新版《Fitfor55》将让已经行驶在新能源高速路上的欧洲战车继续加速，根据我们的测算，如果欧盟要在2030年达到上述目标则新能源渗透率将达至少60%以上，对应至少新增1050万辆新能源汽车，按照平均单车带电量65KWh计算则需要至少685GWh动力电池。此外40%的新能源发电目标将加大储能端需求，船舶电动化将带来新边际增长驱动，预计2030年欧洲地区对锂电池需求量将达到850GWh以上。目前我国拥有全球最全锂电产业链，且多个细分材料领域在欧洲均有布局并在积极扩产中，而欧洲目前宣布锂电方面的扩产计划仍以电池整机制造为主，我国锂电材料产业或将收益。

投资建议

建议关注进入欧洲供应链的锂电龙头宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达；上游锂资源龙头赣锋锂业；正极材料产业链龙头当升科技、容百科技、中伟股份；负极材料新贵中科电气、龙头璞泰来；隔膜龙头恩捷股份、星源材质；电解液产业链优质标的天赐材料、新宙邦、永太科技、多氟多；铜箔龙头嘉元科技、诺德股份。