行业观点及重点推荐

过去3年，我们持续跟踪工业互联网板块，先后发布多篇深度报告。作为5G应用最重要的下游板块之一，工业互联网板块经历了由政策催化，基础设施逐步完善，需求不断释放的过程，我们认为未来政策不断推进，叠加国产化需求，该行业将加速落地。新一批高质量的公司上市如中控技术、中望软件等，将提升该板块整体市场的关注度，同时上市资金将带来新一轮产业技术落地，加速行业整合，有望实现由点到面的不断突破。

工业互联网作为5G核心下游应用，有望实现从点到面的突破。过去由于工业互联网需求相对零散，同时通信基础设施薄弱，影响行业发展进程。在疫情的背景下，新基建是国家拉动经济的核心推力，5G建设以及通信基础设施不断提升是实现工业互联网的基石，政策鼓励工业企业与基础电信企业深度对接合作，利用5G改造工业互联网内网，升级内外网络。我们认为网络通讯基础设施的完善，将更好的满足下游企业信息化的需求，将点需求连接成面，扫除信息传递的障碍。

　产业升级叠加国产化需求，政策扶持力度有望加大。当前国家关注企业数字化转型，希望通过更高程度的信息化实现精细化，特别在中美摩擦持续加剧，工业软件国产化需求日益强烈，相关政策持续关注。7月10日，工信部最新印发《工业互联网专项工作组2020年工作计划》，从十个方面对工业互联网落地提出新的任务，特别是《工作计划》提出打造10个标杆网络，推动100个重点行业龙头企业、1000个地方骨干企业开展工业互联网内网改造升级，以及推动40万家企业上云上平台，应用工业互联网平台开展研发设计、生产制造、运营管理等服务，同时计划明确指出将出台《工业互联网创新发展行动计划(2021-2025年)》。我们认为由于工业互联网在国产化的背景下将持续受到政策的高度关注，政策红利将加速产业落地。

高质量公司上市，借力资本加速产业整合。随着科创板的推出，为具有核心竞争力的科创公司提供了上市的绿色通道。过去由于资金以及外部环境等原因，国内工业互联网领域特别是具有核心自主技术的公司发展较为缓慢，相关产品渗透不足。我们认为科创板的推出，资金不再成为限制技术落地的核心要素，同时新一批高质量拥有核心自主技术的公司上市如中控技术、中望软件等，将提升该板块整体市场的关注度，上市资金将带来新一轮产业技术落地，加速行业整合。

从平台和应用层面，建议关注中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、用友网络、东方国信、赛意信息等；安全层面，建议关注奇安信、深信服、安恒信息、格尔软件等。

市场及板块走势回顾

上周，计算机板块上涨了4.08%，同期创业板指上涨了6.38%，沪深300上涨了4.20%，板块跑赢上证综指、跑输沪深300。