近一个月隆基股份（601012）（601012.SH）、通威股份（600438）（600438.SH）等股价上涨超50%，隆基股份市值近2000亿。

而上游硅料、硅片涨价更深层次原因或是光伏电站的强劲需求，产业链企业集体扩产所致，单晶硅片龙头隆基股份、中环股份（002129）（002129.SZ）都计划今年产能大幅提升，还有电池组件企业晶澳、电池厂商通威股份等，都较去年产能将有很大提升。

随着户用光伏补贴退坡，未全容量建成并网的将取消项目补贴资格，而一季度光伏建设受到影响后，国内光伏市场主要企业都想抢先满足补贴条件，总装机容量增速开始加快。今年四季度或有望迎来装机高峰。

硅料硅片价格大幅上涨

全球龙头瓦克/OCI（韩国产能）持续减产，而7月上旬新疆石河子市某硅料企业多晶硅项目精馏车间发生事故，据券商调研，一线硅料厂商已将致密料价格上调至70元/kg，复投料上调至72元/kg，分别较上周环比上涨15.5％、14.8％。多晶硅料价格已连续三周上涨，目前单晶致密料较三周前最低点上涨19.5％。

不仅如此，当期硅料涨价对于下游硅片、电池片、组件环节影响较大，部分无库存的单晶硅片厂商宣告涨价，光伏硅料近期4周价格累计上涨8%以上，电池厂商、组件及辅材辅料厂商提价转嫁成本意愿明显增强。

目前国内隆基股份和中环股份已形成单晶硅片双寡头格局，去年底两者单晶硅片合计市占率超过七成，国内硅片厂商的技术升级扩产步伐不断加快，这也是硅料涨价原因之一。

今年以来隆基股份公布了四次投资公告，四个项目预计总投资额合计93.38亿元；而中环股份五期G12大硅片设计产能25GW，完成后公司全部晶体产能将优化至85GW。而扩产后市占率或将进一步提升。

事实上下游电池厂商、组件厂商的产能建设规模更大。通威股份公布200亿元建设年产30GW高效太阳能电池及配套项目，晶澳科技（002459）公布在义乌计划总投资人民币66亿元。

国内光伏四季度有望迎装机高峰

上述硅料企业发生事故带来的价格上行或只是一个短期的导火索，更重要的是一季度光伏建设受到影响，从二季度国内光伏开始加快装机，需求强劲复苏。

中国光伏协会副理事长兼秘书长王勃华在近日举行的“光伏行业2020年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会”上表示，上半年我国光伏产业规模持续增长，下半年集中度将进一步提升。头部企业加速扩产，落后产能及二三线小厂加速退出。同时，在竞价、平价等项目的驱动下，国内光伏市场将实现恢复性增长，今年四季度有望迎来装机高峰。

逾期两个季度后仍未建成并网的，取消项目补贴资格。主要企业纷纷想在光伏发电补贴取消前，抢先装机满足光伏并网发电补贴条件。

根据中国光伏协会数据统计，去年全球新增光伏装机量约120GW，其中国内新增装机约30GW，海外新增装机约90GW。东吴证券研究报告预计，根据补贴测算,户用实际装机规模在7GW左右，即使在考虑平价项目和竞价项目的本年度完成率在60%的保守假设下,2020年装机我们预计将在40-50GW之间，海外,预计将稳定增长,2020年有望达到100GW以上,全球需求合计将达到150GW左右。