工业机器人连续 8 月正增长，苹果 A14 处理器进入量产阶段。继续重点推荐 3C 产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等，推荐：科森科技（603626）、赛腾股份（603283）、先导智能（300450）、快克股份（603203）、迈为股份（300751），科创板：石头科技（688169）、瀚川智能（688022）、柏楚电子（688188）（华西机械&中小盘联合覆盖）。

重点行业动态：5 月装备制造业和高技术制造业较快增长；工业机器人产量连续 8 个月同比正增长。1）5 月全国规模以上工业增加值同比+4.4%、增速加快 0.5 个 pct，环比增长 1.53%，其中装备制造业和高技术制造业分别增长 9.5%和 8.9%；从产品产量看，挖掘铲土运输机械、微型计算机设备、汽车产量同比分别增长62.1%、22.3%、19.0%，显示这些领域的复苏节奏较快。2）5月工业机器人产量 1.78 万台/yoy+16.9%，连续 8 个月实现同比正增长，我们认为随着国内疫情明显好转，下游汽车、3C 行业持续回暖，预计制造业对自动化率提升的需求将有所增强，以减少在突发事件下对于人工的依赖。

　重点推荐：苹果 A14 处理器进入量产阶段，设备产业链弹性不断临近。1）据与非网报道，iPhone 12 搭载的 5nm A14 处理器本周已进入量产阶段，预计四季度投片量将达每月约 4 万片规模，另外 iPad 及 Macbook 的 Arm 架构 5nm A14X 处理器提前在第四季投片，苹果多项新产品将不断推出。2）我们判断苹果产业链设备企业正处于大规模生产、积极备货中，并将陆续进入发货节奏，我们维持此前的判断，对国内设备企业而言，可能迟到但不会缺席，国内苹果 3C 产业链业绩弹性仍大。

投资建议：1）看好国内 3C 产业链，推荐科森科技、赛腾股份、快克股份，受益标的华兴源创、精测电子等。2）疫情之下小家电有望迎来大风口，推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。4）同时推荐优质汽车电子设备企业瀚川智能、激光切割控制系统龙头柏楚电子（华西机械&中小盘联合覆盖）。5）HIT 有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。