长三角住宅用地市场概况：供应同比微涨、成交小幅上涨；出让金及均价走高，溢价率提升

2019年，长三角区域41城共住宅用地供应规划建面合计4.52亿平方米，供应同比微涨0.4%，低于300城4.6%的同比增速；住宅用地成交规划建面合计3.68亿平方米，成交同比小幅上涨3.2%，低于300城6.0%的同比增速。住宅用地成交楼面价及出让金同比显著增长，成交楼面价为4991元/平方米，同比增长27.4%，达到历史最高水平；受住宅用地成交量价齐涨的驱动，宅地出让金达18357亿元，同比大幅上涨32.8%；平均溢价率为19.2%，小幅提升1.2个百分点。

2019年长三角区域41城住宅用地市场情况

数据来源：CREIS中指数据

从时间走势上看：一季度，土地市场冷清，长三角区域供求各项指标均下降，供求规模均达到近3年最低值，成交均价同比下降；二季度，土地市场迅速升温，供求各项指标同比均有较大幅度增长，供求规模均达到近4年最高值，成交均价同环比涨幅均超两成，溢价率环比提升8.4个百分点；三季度，调控趋严、土地市场热度下降，供求规模均有所回落，成交均价同环比延续走高态势，但出让金同比升、环比降，溢价率环比下降5.2个百分点；四季度，各城市在12月普遍加大推地力度，单季宅地供应规模为近4年高点，宅地成交环比回升，受三四线城市出让占比提升及非市本级出让占比提升两大成交结构变化的影响，成交均价环比下降，溢价率环比下降3.7个百分点，长三角宅地市场整体仍延续趋冷态势。

2016-2019年长三角地区住宅用地供应建面月度走势

数据来源：CREIS中指数据

2016-2019年长三角地区住宅用地成交建面月度走势

数据来源：CREIS中指数据

成交均价方面，2018年四季度及2019年1月，长三角区域宅地成交均价整体低于300城；2月份以来，长三角区域土地市场热度回升，长三角区域成交楼面均价较300城高出24%；二三季度土地市场热度延续，长三角区域宅地成交均价与300城的差值始终保持在10%以上，并在9月份达到高点40%；四季度，长三角受土地市场趋冷及成交区域结构变化影响，出现较大下滑，但单月成交均价仍与300城保持着5%-15%的领先优势。

2017-2019年长三角区域及300城住宅用地成交楼面价比较

数据来源：CREIS中指数据

分地区土地市场：江浙沪量价齐涨，安徽量跌价涨

上海：加快住宅用地供应，同比上升37.0%，成交受供应增长驱动，同比上涨31.0%，供求规模均达到近4年最高值。上海土拍延续招挂复合及打分管理的土地出让制度，成交均价保持平稳，零溢价成交仍是主流；

江苏：宅地供求均小幅增长，供求规模逐季度提升，成交均价与溢价率先扬后抑，全年成交均价同比增长27.0%，价格涨幅领先长三角区域；

浙江：宅地供应规模小幅下降，成交规模同比增长超1成，成交均价同比增长8.1%。浙江土地市场二季度成交火热，三季度降温明显，四季度延续低温趋势，成交均价自二季度以来逐季度下降，平均溢价率；

安徽：宅地供求同比均小幅下降，成交均价同比增长11.6%，溢价率较去年下降4.4个百分点。下半年以来，安徽土地市场成交下滑明显，宅地销供比不足6成。

2019年长三角区域各省（市）住宅用地市场情况

数据来源：CREIS中指数据

分城市等级土地市场：二线城市收金上涨，三四线供求双降

二线城市：宅地供应小幅上涨，成交涨幅超两成，成交均价同比涨幅超1成，出让金大幅上涨36.5%，溢价率小幅提升；

三四线城市：宅地供求均小幅下降，成交均价及出让金均上涨，溢价率小幅下降。

2019年长三角区域各线城市住宅用地供需及成交指标同比变化

数据来源：CREIS中指数据

宅地流拍情况：长三角区域全年流拍率为5.9%，显著低于300城

长三角区域2019年流拍宅地宗数为198宗，流拍率5.9%，较2018年显著下降2.7个百分点。一季度长三角宅地流拍率持续走低，二、三季度保持地流拍率，10月份土地市场明显趋冷致流拍率回升至6.7%，11、12月流拍率回落至低位。企业战略聚焦长三角区域，土地市场关注度整体高于300城平均水平，下半年以来长三角区域宅地流拍率显著低于300城。

长三角区域住宅用地流拍情况

数据来源：CREIS中指数据

土拍热度传导：二线及强三线——江浙三四线——安徽三四线——二线

一季度末，企业投资策略均更加聚焦一二线和强三线城市；二季度，政策调控逐渐收紧，热点二线城市土拍限制性政策升级，二线拿地积极性明显下降，三四线城市土地市场热度渐起；四季度末，部分二线城市土拍回暖。

2019年各季度长三角区域市本级宅地成交楼面价环比涨幅前十城市

数据来源：CREIS中指数据

2019年长三角城市土地出让金排行