事件：国家能源局近日下发《关于征求对2020年光伏发电项目建设有关事项的通知（征求意见稿）意见的函》，就2020年的光伏项目管理政策，向各省能源主管部门征求意见。

近年来我国光伏行业高速发展，531新政以来国内新增装机量下滑。我国光伏行业自2013年开始进入大力开拓国内市场的阶段，随着政府一系列扶持政策的密集出台，国内光伏装机量呈现爆发式增长，新增装机量占比连续6年位列全球首位。2013-2017年我国新增装机量复合增长率为48.77%，远超全球同期26.56%的水平。自531新政推出以来行业开始进入调整期，2018年我国新增光伏装机量同比下降16.65%至44.26GW，全球占比同比减少0.67个百分点至42.97%。2019年以来受补贴缺口导致的产业链资金短缺及部分项目递延等因素影响，前三季度新增装机量同比下降53.71%至15.99GW，大幅低于预期。

补贴渐进退出，市场化手段促进行业良性发展。在国家政策的支持下，光伏已成为我国为数不多的同步参与国际竞争并在产业化方面取得领先优势的行业，但由于补贴缺口持续扩大、弃光限电现象突出、产能过剩等问题日益凸显，在此背景下531新政出台，行业发展思路由国家政策引导向依靠市场调节转变，促使企业降本增效，倒逼产业技术升级。2019年1月，国家发改委、能源局发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》，开展平价上网和低价上网试点项目建设，5月公布的第一批风电、光伏发电平价上网项目名单中光伏装机规模为1478万千瓦，装机容量占比达到71.2%。此次《意见函》延续了竞价与平价上网并行的思路，随着补贴退出的日渐临近，我国光伏发电侧平价上网进程开始提速。

光伏行业市场潜力较大，技术迭代加速利好光伏设备行业。由于LOCE的快速下降，德国、西班牙等国家发电侧平价上网时代到来，同时越南、乌克兰、墨西哥等新兴市场加速崛起，光伏产品海外需求呈现快速增长的态势，2019年1-11月，我国光伏组件出口量同比增长68.95%至59.06GW。尽管由于我国光伏装机量短期出现下滑导致全球装机增速趋缓，但从中长期来看光伏在全球范围内具备较强的发展潜力。目前国内硅片、电池头部企业的高效产品产能仍处于扩张状态，对光伏设备需求形成拉动。由于平价上网所带来的提质增效要求，技术迭代加速将不断提升设备更新需求，建议关注捷佳伟创、迈为股份。