市场表现:上周市场继续反弹,上证综指上涨 2.61%,深证成指上涨 3.33%,中小板指上涨 3.38%,创业板指上涨 3.03%,计算机板块上涨 4.66%,大幅跑赢大盘。计算机子版块均有大幅上涨,其中信息安全板块涨幅较小,上周涨幅达 4.14%,金融科技板块涨幅较大,上周跌幅为 6.41%。

《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》出台,金融 IT 板块持续引人关注。上周央行发布了金融科技产业的重要发展规划,目标到 2021年,建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”。规划的重点任务主要有 6大方面:加强金融科技战略部署,明确要求金融机构披露科技人员的数量和占比;强化合理应用,强调在安全可控的情况下,合理运用和布局大数据、云计算、AI、分布式数据库、网络身份认证体系;赋能金融服务提质增效,利用金融科技优化渠道、产品、服务、支付等方面;增强防范金融风险的能力,加强对业务、信息、数据、应用的保护;

加大金融审慎监管力度,强调监管科技,运用科技手段实时动态监管,提升监管能力;夯实金融科技基础支撑,持续完善金融科技产业生态。我们认为这是一份顶层设计的规划,明确了金融科技领域的发展方向,强调了在安全可控的环境下,对新技术的应用,目标是提高金融市场和机构的效率,加强监管和降低风险,必然为金融 IT 厂商带来新的业务需求。尤其在 2019年,随着资管新规的落地、科创板的快速上线、相关政策频频出台,金融 IT 行业景气度持续高涨。规划强调了如云计算、AI 等新技术的合理运用,也为金融创新引导了方向。同时,金融行业的国产替代和自主可控有望加速。我们建议积极关注金融 IT 龙头恒生电子、长亮科技等。

《关键信息基础设施保护条例》有望年内出台,与等保 2.0将形成共振。上周在2019北京网络安全大会上,由中央网信办和公安部共同制定的《关键信息基础设施保护条例》已上报国务院,有望年内出台。国家关键信息基础设施包括公共通信,广播电视、能源、金融、交通、水利、卫生、社会保障等 17个领域。该政策将与等保 2.0形成共振,从需求和责任主体两方面共同推动信息安全的投资,刺激整个行业发展。在当前强调自主可控的大环境下,我们认为信息安全产业景气度将继续保持,尤其相关政策在年底可能正式实施,必然带来安全投入的高增长。

我们建议积极关注启明星辰、绿盟科技、深信服等龙头厂商。