香港首批虚拟银行牌照最快有望在今年一季度发放。这将带来香港金融科技的创新，加速推进银行业变革。

按香港金管局颁布的《虚拟银行的认可》指引，虚拟银行是指主要透过互联网或其他形式的电子渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行。银行、金融机构及科技公司均可申请在香港持有和经营虚拟银行。虚拟银行不设立实体分行，但设立客户支援中心。

香港是全球三大金融中心之一，银行业非常发达，传统银行的实体分行及自动柜员机遍布全港。然而，香港银行业并非没有值得改进之处。一方面，大银行对账户余额有最低要求，中小客户从银行获得贷款仍然存在困难。

另一方面，香港移动支付有待推广。一项调查显示，仅有三成香港客户使用手机银行，显著低于中国内地(78%)、澳大利亚(43%)及新加坡(41%)。微信支付在内地十分普及，但在香港手机支付用户中的渗透率仅有8%。

虚拟银行的问世，将加速推进香港银行业变革。按《虚拟银行的认可》指引要求，虚拟银行在普及金融方面扮演积极角色，应顾及个人或中小客户的需要，不应设立最低户口结余要求或征收低户口结余收费。虚拟银行不再像传统大银行那样成为富人及大企业“专属”，而将为中小客户提供便捷的金融服务。银行牌照比支付牌照更有价值，香港又是国际金融中心，科技巨头对申请虚拟银行的兴趣较浓。由科技巨头申请设立的虚拟银行，比传统银行更贴近中小客户。

相关调查也表明，超过一半(57%)香港客户已经准备好接受其主要金融机构的虚拟银行运营模式。这意味着虚拟银行可以发挥鲶鱼效应，加速推进传统银行进一步拥抱数字化革命，提供更丰富的在线服务，以及推动金融消费者支付方式的变革。

目前，内地没有虚拟银行，但已有网商银行、微众银行、新网银行等民营互联网银行。内地互联网银行与香港拟推出的虚拟银行存在共性，均不设实体网点，而主要通过互联网等电子渠道提供服务。内地互联网银行主要由科技巨头参与设立，例如，微众银行由腾讯牵头发起设立。互联网银行发展较快，微众银行2017年净利润14.48亿元，而其在2015年展业的第一年还亏损5.84亿元。相关研究显示，微众银行2017年净息差为7.02%，而同期A股上市银行净息差大多在1.5%至2.5%之间。

互联网银行与虚拟银行一样给银行业带来变革，把主要业务搬到互联网上，在普惠金融方面发挥积极角色。依托金融科技能力、大数据风控技术及高效的互联网开放平台运营模式，互联网银行可更好服务于小微群体。相比之下，传统银行的网点营运模式近年遭遇实体网点盈利能力弱化、成本高企、不能满足客户新需求及技术更新滞后等挑战。

据称，网商银行在商户身份识别、商家经营状况分析和预测、反欺诈等方面进行了风控技术探索，AI、云计算等发挥了关键作用。过去发放一笔小微企业贷款的平均人力成本在2000元，而网商银行通过技术支撑的“310”模式，每笔贷款的平均运营成本仅为2.3元，其中主要为计算和存储硬件等技术投入费用。

互联网银行背靠股东优势，通过大数据分析，挖掘出传统银行忽视的客户，同时有助于控制风险。以微众银行为例，借助腾讯独特的网络大数据管理与分析能力，实行“传统银行风控”与“互联网风控”相结合，通过在数据源和评级方法上的创新，有效降低金融服务中的信用风险和欺诈风险，从而极大提升了信贷审核的效率。领先的风控技术，不仅使互联网银行可让小微企业和经营者不用担保和抵押，凭借信用就能进行贷款，而且对控制不良贷款率发挥积极作用。微众银行2017年末不良贷款率为0.64%，远低于银行业不良贷款率同期1.74%的平均水平。

业内人士称，内地互联网银行还没有完全放开“手脚”。与大型银行及股份制银行相比，互联网银行在揽储上处于劣势。远程开户仍被限制在开立Ⅱ类户或Ⅲ类户，而Ⅰ类户才是功能最全的账户。互联网银行没有线下实体门店，无法为客户开设一个全功能的账户。2017年财报显示，截至报告期末，微众银行总资产规模达817亿元，各项贷款余额477亿元，各项存款余额53亿元。按此计算，该行贷款余额是存款余额的9倍，放贷资金大多数来源于同业银行。

揽储劣势一定程度上制约了互联网银行的发展，这也是民营中小型银行面临的难题。对于大中型商业银行来说，目前互联网银行、民营银行还难以根本性撼动其优势地位，网点和信用优势使其拥有低成本存款来源。然而，未雨绸缪非常重要，互联网银行带来的挑战不可轻视。新型金融技术日益普及，支付工具的变迁，以及余额宝、微信理财等竞争，也已经使传统银行深感存款增长乏力。

如果未来进一步开放非传统银行机构吸储，互联网银行有可能在流量、数据库等方面优势突出，从而迅速扩大市场规模，对传统银行构成挑战。传统银行当务之急是加快转型与创新，进一步重视大数据等科技应用，融合线上与线下资源优势，更好满足客户需求。传统银行需加快金融科技发展，靠技术来引领业务转型及提高盈利能力，改变银行架构与经营流程，适应新的竞争需要。传统银行应向虚拟银行、互联网银行等境内外新型银行学习，与时俱进，调整服务与产品，提高客户便利性，降低服务成本，从而提供更优质的服务。