行业层面:电动车:第310批公示:纯电动乘用车占93.8%,蔚来ES8/威马EX5/红星X2申报;总投资20亿美元,LG化学储能电池及动力电池项目落户;秘鲁南部发现250万吨高品位锂矿;新能源:中电联发布1-6月电力工业运行简况,用电量增速9.4%,光伏新增装机25.81GW,同比增长9%;月风电新增装机7.53GW,同比增长25%,风电利用小时1143,同比增加159小时,光伏利用小时数637;工控&电网:1-6月电网完成投资2036亿元,同比下降15.1%;6月规模以上工业增加值增长6.0%,同比下滑2个百分点;制造业固定资产投资完成额累计增长6.8%,通用设备增长显著。

公司层面:宁德时代:与华晨宝马签署战略合作协议,对外设立合资公司,与广汽签约成立两家合资公司;星源材质:与Murata签定5年2.5亿隔膜供货战略合作协议;创新股份:放弃收购YANMA,上海恩捷并表完成;天赐材料:终止股票激励计划;杉杉股份:减持宁波银行获投资收益1.54亿;沧州明珠:年产1.05亿平湿法隔膜项目投产;长园集团:科兴药业质押公司总股本3.65%;比亚迪:中标两商用车项目合计55.2亿;隆基股份:签约6亿美元单晶组件销售合同;平高电气:中标3.54亿元。

投资策略:6月销量8.4万平稳过渡,7月环比向好,补贴部分到位,钴锂酝酿涨价,旺季行情启动,预计8月产销将大幅好转,车企巨头和电池龙头加快合作,国内电动升级元年,全球电动化加速,持续提示电动车反转行情,继续强烈推荐龙头;6月工控下游出货增长放缓,龙头增长强劲,继续看好龙头;光伏产品价格加速见底,风电引入竞价,风光平价后看龙头。

重点推荐标的:汇川技术(通用变频/伺服龙头、动力总成布局成效已现、机器人潜在龙头)、星源材质(干法隔膜全球龙头、湿法隔膜海外突破和放量、大拐点)、新宙邦(电解液全球龙头积极扩张、半导体材料放量、估值低)、华友钴业(钴价企稳趋涨钴龙头受益、锂电新材料全面布局)、宏发股份(Tesla和汽车电子新龙头、汽车和通用继电器稳步增长、估值低)、天齐锂业(碳酸锂价格趋稳锂龙头、优质锂矿资源和全球大客户)、正泰电器(低压电器龙头增长持续、光伏运营稳步推进、估值低)、杉杉股份(811正极龙头、锂电材料巨头、估值低),建议关注:创新股份、隆基股份、金风科技、宁德时代、璞泰来、天赐材料、亿纬锂能、比亚迪、三花智控、通威股份、林洋能源、阳光电源、国电南瑞、国轩高科、长园集团。