江苏紫金农村商业银行股份有限公司(简称“紫金农商银行”)IPO拟发行股份3.66亿股-10.98亿股，发行后总股本不超过43.93亿股。

《号外财经》注意到，紫金农商银行股东所持公司股份质押和被冻结的数量，占公司股本总额比例高达8.89%，超过第二大股东持股数量，存在变更风险。紫金农商银行股东，曾因司法判决导致公司股东变更的次数多达20余次。

同时，紫金农商银行还因为多次因税被处罚。此外，紫金农商银行2017上半年期末不良贷款余额比2016年期末有所增加，而呆账核销金额增幅更是高达183.56%。

近9%股份被质押和冻结

截至2017年6月30日，紫金农商银行股东所持其股份质押在他人处共计37户，涉及股份数2.02亿股，占紫金农商银行股份总额的6.1216%。其中，南京丰盛产业集团控股有限公司质押股份数量为0.42亿股，占股本总额比例为1.2653%，南京跨海物资有限公司质押股份为0.25亿股，占股本总额比例为0.7544%。

此外，截至2017年6月30日，紫金农商银行股东所持其股份被司法机关冻结共计43户，涉及股份9133.06万股，占紫金农商银行股份总额的2.772%。其中，雨润控股集团有限公司冻结股份为6238.44万股，占股本总额比例为1.8934%。江苏地华实业有限公司所持1568.73万股被冻结，占股本总额比例为0.4761%。

为此，发审委要求保荐人、紫金农商银行律师对上述情形是否符合首发管理办法第十三条关于股权清晰的相关规定、对相关股权质押和冻结是否存在导致发行人股权发生重大变化的风险发表意见。

《首次公开发行股票并上市管理办法》第十三条规定，发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

南京紫光投资集团有限公司持有紫金农商银行3.28亿股股份，占其发行前总股本比例为9.96%。江苏省国信资产管理有限公司持有紫金农商银行2.68亿股股份，占其发行前总股本比例为8.13%。

显然，从上述情况可以看出，紫金农商银行股东所持公司股份质押和被冻结的数量，占公司股本总额比例高达8.89%，超过第二大股东持股数量，存在变更风险。

《号外财经》发现，紫金农商银行股东，曾因司法判决导致公司股东变更的次数多达20余次。

此外，截至2017年6月30日，尚有212户股东因无法取得联系、疾病等原因未能亲自或委托他人办理确权手续，其中法人股东20户，自然人股东192户，该等股东合计持有紫金农商银行2946.64万股股份，占其总股本的比例为0.89%。

因税务问题多次被罚

《号外财经》注意到，紫金农商银行曾被多次行政处罚，其中多次涉及税务问题。

2014年7月4日，紫金农商银行因2013年度在“管理费用”科目中按15%列支员工公积金时，未按规定代扣代缴个人所得税，被南京地方税务局稽查局处罚7.58万元。

2014年7月31日，紫金农商银行被南京地方税务局稽查局处罚13.36万元，原因如下。紫金农商银行自有房产中各营业网点使用的金库，未按规定计入自用房产原值计算缴纳房产税；固定资产科目中记载的房屋原价发生变动，从价计征房产税的房产原值新增，紫金农商银行未对这部分新增房产原值缴纳房产税；紫金农商银行为员工统一办理了补充医疗保险，对上述为个人支付的商业保险费，紫金农商银行未按规定并入员工当月的工资薪金所得代扣代缴个人所得税；紫金农商银行在“业务宣传费”中列支了在宣传活动中随机向紫金农商银行以外的个人赠送礼品的支出，未按规定代扣代缴个人所得税；紫金农商银行2013年10月9日签订的建筑工程施工合同，未按规定缴纳印花税。

2015年6月17日，紫金农商银行被南京六合地方税务局处罚143.94万元。因为，2012年度，紫金农商银行少申报缴纳房产税1.59万元；2013年少申报缴纳房产税61.48万元；2014年少申报缴纳房产税94.66万元；2012年-2014年，紫金农商银行都存在少申报缴纳城镇土地使用税的情况。

而在2015年3月3日，紫金农商银行灵钢分理处遗失金融许可证未向银监会江苏监管局报告且持有伪造金融许可证，被银监会江苏监管局处罚。

此外，紫金农商银行还因为对分支机构经营目标的任务分解大幅超过全行经营目标、贷款风险分类不准确问题突出、与融资性担保机构合作不够审慎、数据错报漏报、客户大额授信统计数据与相关业务系统数据不一致等问题，多次被银监会江苏监管局要求整改。

不良贷款余额增加

2014年-2017年上半年，紫金农商银行呆账核销金额分别为1.8亿元、1.4亿元、0.73亿元、2.07亿元。其中，2017年上半年，呆账核销金额相对于2016年全年，大幅增加了1.34亿元，增幅高达183.56%。

2013年-2016年，紫金农商银行不良资产转让(不含利息)金额分别为2.28亿元、3.8亿元、7.16亿元、3.3亿元。

2014年-2017年上半年，紫金农商银行不良贷款期末余额分别为11.63亿元、11.99亿元、12.43亿元、13.3亿元。其中，2017年上半年，紫金农商银行不良贷款期末余额相对于2016年全年，呈现增加的趋势。

同期，紫金农商银行批发零售业不良贷款余额分别为2.53亿元、2.61亿元、3.27亿元、4.04亿元，不良率分别为3.33%、3.11%、3.76%、3.99%。报告期内呈现逐年增长趋势，主要原因是南京地区批发零售业较为发达，紫金农商银行对批发零售贷款投放比例较大，由于批发零售也属于周期性较强的行业，对宏观经济波动较为敏感，当宏观经济出现下行时，容易出现资金周转困难，从而影响偿债能力。

《号外财经》注意到，2016年-2017年上半年，紫金农商银行利息净收入分别为30.99亿元、16.82亿元，净利润分别为10.33亿元、5.68亿元。