上周,2018年6月第3个交易周2018年6月11日到6月15日,市场消息方面,6月15日,美国白宫宣布对从中国进口的、含重要工业技术的500亿美元商品征收25%的关税,并提到这些商品与“中国制造2025”相关。仅仅不到6小时,中国予以反击,宣布对原产于美国的659项约500亿美元进口商品加征25%的关税,中美贸易战正式打响。在此之前A股市场已经连续4周下跌,最终沪指收3021.90点,3000点可说岌岌可危。各个板块中仅有钢铁和房地产少数板块上涨,28个板块大多下跌。上证综指下跌1.48%,电气板块下跌4.28%,涨跌幅处于一级行业下游,表现极差,跑输大盘2.80个百分点。子行业中微涨的是综合电力设备商,下跌幅度较大的是电网自动化和中压设备。

在电力行业方面,有1个消息值得我们关注:核电工业获政策性支持,核电审批重启已近在咫尺。在近期,核电方面的动作频频。政策方面,在5月底时,发改委、能源局等四部委联合发布了《关于进一步加强核电运行安全管理的指导意见》,近期,中俄签署合同总额超200亿元的核能合作项目大单。技术方面,我国核电站高端维修技术打破国外垄断。另外,我国核电技术从当初大亚湾核电站的钢筋水泥都需要进口,到如今“华龙一号”示范工程防城港二期设备国产化率86.7%。最重要的规划方面,我们在之前的报告里反复提到,“十三五”的前两年时间都没有新核电项目获批,那么未来3年,随着核电“审批”的重启,核电建设很大可能将在“十三五”后期进入批量化建设阶段。再加上近期国际市场中美贸易战加剧,国内经济压力也面临较大压力,而电力的板块的天然防御属性,后期核电建设的加速预期,都对核电领域是个利好。那么投资者可重点关注核电领域具有国企背景的龙头企业。

在新能源领域,有1个消息值得我们关注:隆基硅片再度降14.1%:国内3.65元国外0.495美金。光伏组件的跌价,无疑是跟前期“531光伏”新政之下随着光伏补贴退坡的后续影响,这也是光伏企业的自救措施。我们相信后续光伏组件降价行为一定不会仅此一起,我们还是要提醒投资者,还是要关注那些具有自主领先技术,积极自救的龙头企业,更有望在行业的洗牌中活下去。