有机硅:上周报价提高500元/吨至2.95万/吨,下游生胶、107胶等产品纷纷跟涨,市场行情淡季不淡;供应方面,部分有机硅企业停产检修(江西星火、合盛硅业),其他厂商开工普遍维持80-90%;出口保持强劲,1月份统计初级形状的聚硅氧烷出口数量约2万吨,同比增长39.2%,出口金额7324万美元,同比增长88.7%。目前有机硅装置开工负荷较高,且下游价格传导顺利,未来有机硅新增产能有限,预计有机硅价格继续高位运行,建议关注【新安股份】。

染料:3月1日分散黑ECT300%上调出厂价至50元/公斤,较去年同期28元/公斤增长78%,受环保影响,染料供应偏紧,市场库存低位;节后下游印染企业开工复产,需求刺激染料价格上涨;原料苯二胺、间苯二酚价格上涨,成本支撑染料价格高位。受环保督查影响,染料行业集中度提升,龙头企业受益充分,建议关注【闰土股份】、【浙江龙盛】。

氟化工:上周R134a报价上涨至3.2万/吨(前周2.95万/吨),R22报价上涨至1.9万元/吨(前周1.65万/吨),制冷剂在原料涨价支撑下维持价格强势,无水氢氟酸价格继续上涨至14100元/吨(前周13900元/吨);需求方面,春节过后下游采购逐步回升;除了部分制冷剂厂商装置检修外,其他装置开工负荷有所提升,但市场整体库存少,供应偏紧,预计制冷剂价格在原料涨价、库存低位支撑下继续强势,相关标的【巨化股份】。

3月份上市公司陆续披露年报和一季报,建议提前布局季报行情。除景气高企的染料、有机硅之外,可以继续关注业绩将陆续兑现的维生素板块,VA、VE价格仍表现强势,相关标的【浙江医药】、【新和成】;农药供需格局改善,景气维持高位,下周上海农展会有望提振农药行情,建议关注【利尔化学】、【扬农化工】;醋酸供应偏紧,美国塞拉尼斯上调全球醋酸价格,建议关注【华鲁恒升】;节后下游开工恢复,需求回暖推动己内酰胺、尿素、烧碱等价格上涨,建议关注【鲁西化工】。