周观点及投资建议

【半导体设备行业】SEMI预计18年半导体设备出货大陆将超过台湾。SEMI表示,随着中国大陆晶圆厂产能持续开出,今年半导体设备需求将有增无减,预期全球半导体设备支出金额将持续成长,上看630亿美元,可望再写新高,较去年成长11%,由于大陆大幅扩建新晶圆厂,预计今年大陆半导体前后段设备市场可能超过台湾市场。根据目前我们对国内晶圆厂的统计情况来看,目前国内在建晶圆厂达到15座,合计投资金额5700亿元,预计在2020年左右投产,整个国内半导体行业将持续保持高景气度。从产业链角度来看,国内企业从前端的半导体厂房洁净室工程,到硅片厂设备及前道的核心制程设备,至后道封测设备都有快速的成长,持续看好国产半导体设备行业的发展,建议重点关注北方华创、亚翔集成、长川科技、晶盛机电、至纯科技。

【3C设备行业】相关机构预计京东方OLED加速量产,或将在2018年出货1900万片智能手机OLED屏,2019年出货4100万片。我们认为,虽然目前整个3C行业受到苹果新品销量不及预期和砍单的影响较大,但作为未来手机主流的OLED屏产业发展却是大势所趋,受影响有限,究其原因仍是国内面板产业的蓬勃发展和高景气持续,而京东方作为国内面板行业的龙头,其OLED的加速量产也是行业发展的风向标和催化剂,对国产面板行业的发展又很好的指引作用。作为平板显示行业的未来,柔性OLED和全面屏带来了模组工程装备的更新换代,蕴藏着巨大的市场,建议关注联得装备、精测电子。

本周核心推荐组合:科达洁能、建设机械、恒立液压、三一重工、中集集团、郑煤机、伊之密、亚翔集成、联得装备。