投资要点

本周电力设备与新能源板块 1.02%，涨幅弱于沪指与深成指。 光伏板块上涨 3.02%，发电设备上涨 2.41%，核电板块上涨 1.75%，一次设备上涨1.32%，工控自动化上涨 1.29%，二次设备上涨 0.28%，风电板块上涨 0.26%，锂电池指数下跌-0.02%，新能源汽车指数下跌-1%。涨幅居前五个股票为上海临港、融捷股份、长信科技、鸿特精密、新宏泰；跌幅居前五个股票为比亚迪电子、胜利精密、科大智能、华北高速、云南能投。

行业层面： 电动车： 工信部：首个动力电池回收国标实施在即；商务部确认特斯拉正与上海市政府沟通，但未回应是否允许其独资建厂； 华晨宝马动力电池中心落成，年产 3.3 万套电池组。 新能源： 22.78%！晶科能源 P型单晶 PERC 电池效率再创世界纪录；全国第一，浙江省家庭屋顶光伏并网超过 10 万户； 山东 2020 年实现清洁采暖，全面禁煤。

公司层面：汇川技术：营收 31.3 亿（ +27.6%），归母净利润 7.2 亿（ +5%）；赣锋锂业： 营收 28.4 亿（ +53.7%），归母净利润 10 亿（ +106.6%）； 天齐锂业： 营收 39.6 亿（ +43%），归母净利润 15.2 亿（ +26.2%）； 阳光电源：营收 66.4 亿（ +105.6%），归母净利润 7.5 亿（ +152.9%）； 林洋能源： 营收 25.2 亿（ +21.1%），归母净利润 5.5 亿（ +84%）； 天赐材料： 营收 15.3亿（ +14%），归母净利润 2.8 亿（ -13%）； 特变电工： 营收 281.3 亿（ +6.8%），归母净利润 18.6 亿（ +5.1%）； 国电南瑞： 营收 71.6 亿（ +7.5%），归母净利润 8.6 亿（ +12.1%）； 正泰电器： 营收 159.4 亿（ +12.2%），归母净利润19.7 亿（ 24.3%）； 金风科技： 营收 170.1 亿（ +0.3%），归母净利润 22.96亿（ +7.3%）；国轩高科：营收 37.55 亿（ +9.7%），归母净利润 6.40 亿（ -13.3%）；星源材质： 营收 3.9 亿（ +1.2%），归母净利润 0.9 亿（ -25.7%）； 杉杉股份：营收 66.4 亿（ +71.8%），归母净利润 4.7 亿（ +58.5%） 。

本周建议关注十个标的： 天齐锂业（碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好、三季报超预期） 、 隆基股份（单晶需求超预期旺盛、超预期扩产、电站储备利润、 三季报增长值期待）、 华友钴业（钴价重启涨势钴龙头、 锂电新材料全方位布局， 三季报超预期）、 汇川技术（通用变频/伺服今年持续超预期、电动车电控布局长远） 、 阳光电源（光伏行业超预期、户用分布式龙头、三季报超预期） 、 宏发股份（通用和汽车继电器超预期增长、Tesla 和汽车电子新龙头） 、 赣锋锂业（碳酸锂价格上涨受益、锂矿资源布局进入收获期） 、 长园集团（收购中锂大幅增厚、自动化和电池材料旺季来临、估值低） 、 杉杉股份（正极和负极龙头、电动车产业全方位布局） 、 金风科技（风电行业下半年恢复增长且明年增长较好、优质低估值龙头标的） ， 另外建议关注： 正泰电器、 林洋能源、 涪陵电力、 天赐材料、 创新股份、 国轩高科、 星源材质、 国电南瑞。