2017年6月北美半导体设备制造商出货金额为22.9亿美元。与5月最终数据的22.7 亿美元相比，增长0.8%，相较于去年同期17.2亿美元同比增长33.4%，连续5个月持续增长，创下2001年3月以来历史新高。今年上半年北美半导体设备制造商出货金额达到126.1亿美元，上半年出货金额较去年同期大增50%。SEMI预估，2018年大陆半导体设备销售额将大幅年增61.4%，达110.4亿美元，将超过台湾，成为仅次于韩国的全球第二大半导体设备市场。

一、全球半导体景气度旺盛

半导体设备出货数据亮眼，全球半导体景气度旺盛。在存储与晶圆代工厂商投入先进制程拉动设备出货、晶圆厂建设拉动设备投资等因素的刺激下，北美半导体设备制造商出货金额连续5个月正增长，创下近16 年来历史新高，体现出全球半导体市场已经进入高景气度周期。

存储与晶圆代工厂商投入先进制程拉动设备出货。随着摩尔定律向先进制程演进，工艺推进成本越来越高，包括台积电、三星、格罗方德等企业纷纷宣布将在2018年导入7纳米先进制程的情况下，极紫外线光刻机(EUV)等高端设备需求放量，成为各家设备大厂业绩增长的重要助力。

二、大陆将成全球第二大半导体设备市场

晶圆厂建设拉动设备投资，大陆将成全球第二大半导体设备市场。大陆地区近年来掀起晶圆厂建设浪潮，大陆将成为全球半导体设备支出成长最快的市场，2018年开始设备进入大批量交货期，核心设备的投资是晶圆厂投资的最重要组成部分，国产设备具有价格和服务等多方面优势，有望得到快速发展。

三、投资建议与投资标的

国内半导体设备标的较少，具有稀缺性，我们看好半导体国产化趋势为相关公司带来的投资机会，建议关注北方华创(半导体设备)、上海新阳(半导体化学品配套设备)、太极实业(半导体固定资产投资)、鼎龙股份(配套半导体材料)。同时建议关注国内发展较为成熟的封装测试领域，建议关注华天科技(国内封测领先企业)、长电科技(国内封测领先企业).