主要观点：

震荡行情中寻求确定性投资机会。下半年，我们判断计算机板块仍以震荡调整为主线，估值仍有下探空间。在这种震荡调整行情中，我们需要从中寻找有确定性机会的标的进行投资。我们从以下三个维度进行筛选：1）外延并购业绩增厚逻辑已经褪色，关注内生增长可持续性强的标的。2）关注低估值、小盘股的超跌反弹行情，寻找确定性。3）细分行业龙头卡位技术和渠道优势，业绩增长确定性高。

信息安全：政策加码，需求驱动，市场增长可期。近年来，信息安全事件频发，需求高速增长。对比IT总体投资规模，中国信息安全投资不足1%，美国达3.6%，日本达6%。我国信息安全投资不足，与发达国家差距明显，提升空间还很大。

新疆安防市场井喷式发展，视频监控领域最为受益。近年来，新疆地区由于特殊的地理位置和历史原因，社会维稳成了新疆地区的头号大任。新疆安防建设受到了国家前所未有的重视，不管在固定资产方面，还是在产业政策支持方面，安防领域尤其是视频监控实现了井喷式发展。

人工智能风口正劲，未来确定性趋势彰显。国际国内互联网巨头风向已转，纷纷发力人工智能领域，抢占市场入口。国内语音识别技术遥遥领先，科大讯飞一家独大，识别准确率达97%。同时，国内语音识别市场规模高速增长，未来发展可期。

投资建议：从细分板块来看，我们看好信息安全、自主可控、安全防护和人工智能细分领域的投资机会。从个股来看，关注低估值、小盘股的超跌反弹行情，重点布局凭借技术和渠道优势占据细分行业龙头地位的标的，内生增长确定性强。首推美亚柏科、科大讯飞、熙菱信息、立昂技术、超图软件、华宇软件、神州信息。