重要政策及事件

1、环境保护部发布《2016中国环境状况公报》。公报显示,2016年全国338个地级及以上城市中,254个城市环境空气质量超标,占比75.1%,平均优良天数比例为78.8%,同比上升2.1个百分点;全国地表水1940个断面中,Ⅰ类—劣Ⅴ类水质断面分别占2.4%、37.5%、27.9%、16.8%、6.9%和8.6%,分别较2015年变化+0.4、+4.1、-2.7、-1.7、+1.1、-1.1个百分点;2591个县域中,生态环境质量为“优”“良”“一般”“较差”和“差”的县域分别有548个、1057个、702个、267个和17个,“优”和“良”的县域占国土面积的44.9%。

2、环保执法力度显著趋严。6月8日,环保部通报了各地环保部门2017年1——4月执行《环境保护法》配套办法及移送环境犯罪案件的情况,全国实施各类案件总数8614件。其中,按日连续处罚案件共299件,罚款数额达4.2亿元。与去年同期相比,案件数量上升56%,罚款金额增加170%。值得注意的是,各地环保部门在处理环境违法问题时,不仅仅停留在行政处罚手段上,一段时期内多次违法将被界定为刑事犯罪,环保执法力度显著增强。

3、国资委召开国企改革吹风会,持续推动改革。吹风会透露下一步将稳妥推进煤电、重型装备制造、钢铁等领域重组,探索海外资产整合,集中资源形成合力,更好发挥协同效应。

4、国电、神华停牌筹划重大事项,煤电整合预期升温。6月4日,神华和国电同时发布公告称,双方控股股东神华集团和国电集团拟筹划涉及公司的重大事项,五大发电集团整合预期升温。

本周观点

环保板块:近期公布的环境犯罪案件情况、环保督察等均指明环保政策标准和监管力度的趋严,持续看好环保板块细分领域高增速、低估值龙头,重点看好京津冀大气监测及治理;黑臭水及流域治理;危废处理和土壤修复板块。个股方面,大气治理板块关注污染监测及治理标的如长青集团(002616)、清新环境(002573)、聚光科技(300203)、盈峰环境(000967)等;水处理板块关注天翔环境(300362)等;土壤修复板块关注高能环境(603588)、博世科(300422);监测板块关注华测检测(300012)、苏交科(300284)等。

本周重点关注天翔环境(300362)、清新环境(002573)、高能环境(603588)和盈峰环境(000967)。

公用事业板块:近期国电、神华停牌筹划重大事项,电改持续发酵,五大发电集团整合预期升温,关注电力板块行业变数带来的投资机会。电力板块持续关注基本面扎实的水电龙头长江电力(600900)、国投电力(600886)、川投能源(600674),火电龙头大唐发电(601991)、国电电力(600795)等。