国家电网加速输配电价核算,加快推进增量配电项目实施。5月28日,国家电网公司表示,在落实好前期已出台涉企减负政策的基础上,将推出新一批降费措施,同时加大对光伏和风电的消纳。新的一批降费措施包括全面推进剩余省级电网输配电价改革、停止向铁路运输企业收取电气化铁路还贷电价、扩大发电企业和用户直接交易规模、停止征收城市公用事业附加费等。同时国家电网表示,公司正加快推进省级电网输配电价改革,在公司经营范围内,除西藏外的其余省级电网预计6月底前都将完成输配电价标准测算,同时将组建27家省级电力交易中心,加快推动第一批增量配电业务改革试点项目实施。我们前期提示,17年电网端一个重要任务是输配电价核算,还原电力的商品属性。电力市场化带来配售电一体化、储能、用电服务等领域的增量投资机会,我们继续推荐关注许继电气、国电南瑞、南都电源、林洋能源、金智科技。

第五批推荐目录公布,关注高能量密度和燃料电池。6月2日,工信部发布第5批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》,本批目录共包含乘用车29款(纯电27、混动2)、客车189款(纯电147、混动40、燃料电池2)、专用车91款(纯电90、燃料电池1)。从动力电池类型来看,乘用车和专用车三元电池渗透率分别为75.9%和74.4%,客车磷酸铁锂电池渗透率为77.5%。纯电动乘用车高倍补贴占比达59.3%,为历次最高;非快充纯电动客车高倍补贴占比达69.6%;其次,本批有合计3款燃料电池汽车上榜,燃料电池汽车车型不断增加印证我们对今年行业逐渐起势的预判。维持今年新能源车需求乐观判断,看好二季度客车、专用车发力,重点关注“价平量升”的龙头企业继续扩大市场份额,继续关注国轩高科、大洋电机、杉杉股份。我们提示的燃料电池行情正在逐渐落地,建议重视燃料电池行业今年的重大基本面变化,推荐关注大洋电机、富瑞特装。