证券行业:自去年12月以来,证券行业指数不断回落,从大周期来看处于价值洼地。我们认为市场平稳修复的基调不变,近期的回调恰为布局券商提供了一个时间窗口,目前发审速度不断加快,投行业务潜力较大,且目前仍处于救市期间,系统性风险不再,大幅回调即是市场买入良机。建议待市场企稳时加大证券行业配置,重点推荐:中信证券(券商龙头估值低,在弱市中抗风险能力强)、华泰证券(经纪业务龙头,综合实力强)、方正证券(并购协同效应逐渐释放、历史问题逐渐出清)、兴业证券、兴业证券。

保险行业:在市场调整中,保险行业已经走出了一段靓丽的心路,自4月19日以来,五只保险股表现可圈可点,新华保险更是走出了14连阳的惊艳行情。我们认为机会仍然在,并且有望成为市场领头羊。主要逻辑如下:一、这是一次行业性机会。保险股防御属性强,同时具备较大的反弹弹性。二、行业经营形式向好,这是一个相对长的利好因素。

三、业绩反转,催化动能大。综合考虑,继续看好保险行业,重点推荐:中国平安、新华保险、中国人寿。

多元金融行业:重点关注有有较好业绩基础的金控标的和牌照布局落地确定性大的个股。重点推荐:经纬纺机(信托龙头,国企改革资产整合预期)。