股市行情分析：5大券商周三看好6板块38股

农林牧渔：掘金供给侧改革 荐7股

经过2015/16年产品价格大幅上涨，本轮猪周期步入中后期，但环保标准提升导致的产能加速退出、准入门槛提升等显著延缓行业产能扩张，预计2017年养殖景气度将继续维持高位，生猪、白羽肉鸡企业盈利将继续值得期待，出栏增速快、估值合理的养殖龙头仍具备配置价值，重点关注牧原股份（24.250， -0.20， -0.82%）、圣农发展（18.590， 0.00， 0.00%）。本轮猪周期养殖行业剧烈洗牌、产能集中度持续提升，规模养殖（年出栏500头以上）比例超过50%，饲料企业经营环境面临极大变化，向下游养殖延伸成为各公司战略方向。而由于土地、环境等资源约束，养殖行业进入门槛将持续提高，进一步促使饲料企业加紧布局。2017年饲料行业的短期逻辑在于存栏预期回升、以及相对较低的玉米成本（供给侧改革去库存），重点关注大北农（6.610， -0.01， -0.15%）、唐人神（12.210， -0.05， -0.41%）。

大宗农产品（11.710， -0.11， -0.93%）方面，受种植面积增速减缓、胶树胶龄偏老、水灾等因素影响，天然橡胶产量增速有限；下游需求维持较高增长，1月重卡销量同比大幅增长122%。下游需求增速大于供给增速，看好天然橡胶价格继续上行，关注海南橡胶（8.150， 0.45，5.84%）。

农业供给侧改革短期目标在于去库存、调结构，过去十多年玉米种植比例持续提升导致当前库存高企，而大豆进口比例达到70%。玉米去库存利好下游农产品加工行业，玉米深加工、饲料等行业受益，中粮生化（13.600， -0.25， -1.81%）及东北地区玉米加工补贴受益标的。农业供给侧改革的长期意义在于降低生产成本，土地流转、种业科技等要素将长期利于效率提升，北大荒（12.670， 0.04， 0.32%）、亚盛集团（5.700， 0.04， 0.71%）、登海种业（19.080， -0.21，-1.09%）、隆平高科（19.840， -0.03， -0.15%）等受益。广发证券（17.710， -0.11， -0.62%）

通信：物联网进入快速发展 荐7股

物联网已经成为通信行业发展的新的驱动力，从主管部门到核心企业，都已经将物联网业务发展作为重中之重。新的政策将会推动物联网行业进入快速发展期。上周2月9日工信部编制新版电信网编号计划，确定物联网网号，给物联网业务发展创造更加有利的发展环境。2月10日，中国移动公告称将启动中国移动2017年物联网卡产品集中采购项目比选工作，计划采购2700余万张物联网USIM卡。本周我们看好物联网子板块，重点推荐宜通世纪（22.760， 0.00，0.00%）（因并购过会停牌）、高新兴（12.870， -0.01， -0.08%）、金卡股份（30.890， -0.25，-0.80%）、三川智慧（6.330， -0.09， -1.40%）。

通信行业是国企改革重点，除了中国联通（6.820， -0.02， -0.29%）股价上涨明确反应了国企改革的预期，地方通信企业目前预期反应不足，我们看好通信行业国企改革的不断深入。推荐武汉邮科院下属的长江通信（22.140， -0.26， -1.16%）和烽火通信（26.270， -0.08， -0.30%）。深圳国改进程提速，深圳市国资委已制定了“1+12”深化国有企业改革系列制度文件，国资改革进程提速，推荐特发信息（25.540， -0.18， -0.70%）。中泰证券

机械：内陆核电选址基本确定 荐4股

根据我国核电中长期发展规划，到2020年我国将拥有在运及在建核电机组8800万千瓦，这意味着“十三五”期间我国需平均每年新建6~8台核电机组。由于“十三五”首年轮空，后续几年批复进程有望加快，今年或可批复8台机组。

福岛新进展是2011年事故的延续，我国不具有复制性：近日日本福岛又爆出安全壳内辐照严重超标的事件，给舆论造成了一定的压力。

但本质来说，此次事件是11年福岛事件的必然结果，只是刚刚得到确认，其严重性及可能危害已在我国监管层的评估之内。

我国目前新批机组一律采用更为先进的三代核电堆型，安全性比二代机组提高两个数量级，可实现事故72小时内免干预；且机组使用年限短，所有机组均在寿期内，基本消除了福岛事故的可能性。

招标在即，关键设备厂家率先获益。为了缩短核电站建设工期，核电站设备招标一般在拿到“路条”前后进行，工期长、制造难度大的关键设备将率先招标。按此估算，二季度开始或将进入核电设备招标密集期。

推荐标的：我们始终看好核电装备，在核电建设提速驱动下，核电装备制造业势必维持高速发展。我们推荐台海核电（50.380， -0.12， -0.24%）（主管道绝对龙头）、应流股份（20.280，-1.64， -7.48%）（核电铸锻件供应商），建议关注江苏神通（20.660， -0.16， -0.77%）（核级阀门供应商）、中核科技（21.940， -0.23， -1.04%）（核级泵阀主要供应商，关键技术获突破）。安信证券