锂&磁材:本周碳酸锂价格保持平稳,青海工业级高端99%盐湖锂、四川电池级高端99.5%矿石锂价格与上周持平。近日工信部宣布前五批《目录》重审,可能会对碳酸锂价格造成消极影响。本周大多数稀土品种价格保持平稳,其中氧化镨钕价格上涨1.94%,氧化铽、氧化镝等品种价格较上周持平。前期政策面推动不及预期,春节将至,上游节前消耗库存为主,下游不会有大的备货行动,后市静待供需面是否变化。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:赢合科技发布2016年业绩预告,2016年净利润预计同比上升85.96%-115.85%;受益于国家对新能源汽车发展政策及下游市场的快速增长,公司率先在业内推出整线解决方案,公司业务增长显著。我国锂电设备行业龙头的市场占有率将持续提升,建议关注标的先导智能、赢合科技、智云股份。

锂离子电池:金杯电工子公司金杯新能源拟联合山东国金集团、广东天劲新能源发起设立新能源汽车动力蓄电池PACK合资公司,其中金杯新能源持股28%;猛狮科技拟以自有资金参与竞购中电海康、中国电子科技集团第二十一研究所通过北京产权交易所公开挂牌转让的上海燃料电池汽车动力系统有限公司51.01%股权。2017年新能源汽车推广补贴政策落定,新能源汽车产业将在政策确定性中迎来高增长。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,如沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周国家能源局副局长郑栅洁出席电动汽车百人会时表示,2017年力争新增充电桩达到80万个,其中专用桩70万个,公共桩10万个。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。

新能源乘用车市场容量现瓶颈、商用车年底冲量:据中汽协数据统计,新能源乘用车12月销量同比增幅仅为5.4%,环比基本持平,与2015年年末冲量形成鲜明对比。我们认为这主要是限购限行城市容量出现瓶颈所致,而纯电动商用车12月销量同比大增53.9%,其中纯电动专用车、纯电动客车均有较高增幅,预计是2017年补贴政策退坡,多数车企年底冲量所致。预计随地补和新补贴目录出台,新能源产业链将步入正轨,2017年更看好新能源乘用车和专用车领域。