《中国证券投资基金业协会会费收缴办法(修订草案)》即将实施
截至2016年12月初,在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人达到近18000家。其中,部分私募基金管理人已经和公募基金管理公司、基金托管银行和基金服务机构一起成为协会会员。目前,协会会员达到2500家。再有10天,新修订的《中国证券投资基金业协会会费收缴办法(修订草案)》(简称“草案”)将实施。业内人士认为,协会的会员结构已从成立时以简单的公募和托管银行为主,走向多元化,私募基金管理人从明年开始将逐步全面入会,协会会员数量将大幅度增加。为了体现会员结构的重大调整,协会对会费标准进行适度调整有其必要性和合理性,有助于建设现代化的行业协会,助力行业协会维护行业秩序。
缴费标准整体下调
中国证券投资基金业协会表示,新修订的会费收缴标准实际上降低了机构负担。例如普通会员的入会费为2万元,以前是10万元;观察会员的入会费则由2万元降低为1万元。联席会员的会费下限由10万元调整至2万元。不过,考虑到基金销售机构在基金行业的重要性,基金销售机构的会费标准上限由10万元调整为20万元。
据悉,目前会员形式包括观察会员、普通会员、联席会员和特别会员。普通会员主要是公募基金管理公司和基金托管银行。私募基金管理人加入协会应当首先成为观察会员。私募基金管理人要想成为普通会员,必须成为观察会员满一年、已备案的资产总规模在20亿以上或者已备案的创业投资基金规模在3亿元以上。联席会员则主要包括基金销售等基金服务机构;特别会员则包括交易所等与基金行业基础设施相关的服务机构等。
北京某知名公募人士认为,调整会费标准有其必要性和合理性。早先会员以公募基金和基金托管银行为主。但是目前会员数量急剧增加,会员类型和结构也多元化,有必要对会员缴费标准进行适度调整。根据中国证券投资基金业协会的数据,截至2016年12月初,在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人达到近18000家。会员超过2500家,包括普通会员610家,联席会员231家,观察会员1590家,特别会员98家,不是协会会员但是在协会登记的私募基金管理人达到15000家。
“建立公开透明的会费收缴制度是建设现代化行业协会的重要举措。”中国证券投资基金业协会有关人士表示,“协会是法定的行业自律组织。在法定职责之外,协会不经营商业活动,在会费之外,协会没有商业性收入。会员缴纳会费是行使权利的前提,是参与协会治理的保障。”
据悉,为了有效应对现实变化,保障财务安全,中国证券投资基金业协会还设立了“止盈”和“止损”机制。对于上年度收支结余超过本年度预算支出一倍以上时,可以对经营亏损或者所有的会员减免年会费,而当收不抵支时,可由特别会员认缴特别会费。
2016年底刚成为观察会员的上海嘉侑股权投资基金管理有限公司表示,中国证券投资基金业协会的会员分类具有前瞻性眼光。从2017年开始下调普通会员和观察会员入会费,并下调联席会员的会费下限,更进一步减轻潜在会员的财务压力,以此促进更多的公募基金、私募基金、销售机构等加入到基金业协会这个大家庭。通过人人缴纳会费,可以凝聚行业的核心利益,不断强化行业的规范与自律,维护会员的品牌与行业的形象,增加行业的社会公信力。不仅能让行业获得自然投资人、机构投资者的信任,也能获得保险基金、社保基金等长期投资风格的机构投资者的信任。
有力遏制资管乱象
根据中国证券投资基金业协会的数据,目前其自律管理下的资管业务已经占全社会资产管理总量的半壁江山。中国证券投资基金业协会介绍,自成立以来,一直致力于完善行业自律机制,规范行业公信力,有力遏制了资管乱象,维护了行业秩序。例如,在私募方面:在开放登记备案初期,大量私募机构盲目登记,很多没有展业意愿,也不具备正常运营基本条件。这些机构占比一度超过登记机构总数的2/3。部分从事民间借贷、P2P、众筹等与私募基金业务存在利益冲突的业务,或公开推介、承诺保本保收益、向非合格投资者募集资金,或是非法集资等。为了遏制这些现象,中国证券投资基金业协会自2016年2月5日起,发布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》,并注销了1.1万家未展业私募机构的登记,通过“扶优限劣”优化行业发展环境。
据知情人士透露,目前600余家普通会员中,风险控制能力和投资管理水平普遍超过行业平均水平,品牌形象和市场号召力均在行业前列,有效引领行业长期发展。上述人士认为,这也说明,全面推进有社会公信的现代资产管理行业建设,提升行业自律文化,贯彻落实《基金法》,必须首先打造一个现代化的行业协会。这既是国际经验,更是基金行业基业长青的必由之路。