网络流量爆发式增长,2017年关注物联网、5G、国防信息化.

5G:5G的主题投资或提前到2017年,从中兴通讯近期的涨幅已经开始有所体现。我们的依据主要包括两个方面:1、5G标准及商用会提前;2、5G主题投资不再单纯等待国内的牌照发放。

物联网:2017年NB-IoT在国内开始商用,LTE-V3月份完成全部的协议冻结,下半年有望开始商用,相关的投资机会值得重视。

IDC、云计算:IDC圈预测,国内IDC市场2016-2018年复合增长率40%。我们预计未来CDN行业将保持40%左右的年增速。IDC研究显示,2015-2018年中国公有云市场将保持高速增长,年均复合增长率将达到33.2%在经历了一年多的调整后,市场风格有望切回成长,云计算板块值得重视。

国防信息化:我们重点推荐北斗板块的振芯科技和海格通信。北斗行业受2015年底开始军改影响,今年4季度订单恢复正常。2017年部分需求有望迎来改装,规模较大。此外,烽火电子2016年完成集团新董事长的换届,2017年改革预期比较强,降噪产品业务已经成立了合资公司,证明产品基本走向成熟,值得长期关注。