上周行业重要新闻精选及点评。

新能源汽车:1)工信部在信息公开目录中公开发布了低速电动车规范化管理相关建议答复。新能源:1)国家发改委价格司再次下发《关于调整新能源标杆电价的征求意见函》;2)国家能源局、国务院扶贫办下发第一批光伏扶贫项目,本批光伏扶贫项目总规模516万千瓦。电力设备:1)江苏能源监管办与省经信委就2017年电力直接交易工作开展专题研讨。

本周观点。

1、政策时点临近,产业链呈现积极变化,市场悲观预期有望修复。全年产销规模预计以45万辆为中枢,积分制、配额制方案正加速落地,中长期政策对新能源车产业扶植方向不变。经过充分调整,新能源车板块估值回落明显,依旧看好年末放量行情。建议配置锂电铜箔、整车、三元电池、湿法隔膜等高景气可持续环节。

延续前期观点继续推荐风电:1)收益率较高,投资主体积极;2)上半年国内风电招标达到历史最高水平,支撑国内风电装机持续发展;3)行业限电的最差阶段已经过去,后期有望维持改善。标的包括金风科技、天顺风能、泰胜风能。近期光伏产业链价格触底企稳,光伏地面电站标杆电价及分布式电价实际下调幅度或将小于此前征求意见稿下调力度,建议重点关注板块预期修复投资机会。

3、继售电市场突破后,增量配网市场的开放将标志着改革进入新阶段。建议沿着承接配网总包以及参股工业园区配网运营两条主线去寻找投资机会,推荐弹性标的包括智光电气、北京科锐、合纵科技;白马标的包括许继电气、置信电气、涪陵电力。

重点推荐组合(维持不变):金风科技、南都电源、国轩高科、智光电气、诺德股份,同时推荐奥特佳、宏发股份、澳洋顺昌、天顺风能、国电南自。