行情回顾:上周电力设备板块下跌2.32%,同期创业板下跌2.69%,沪深300下跌2.48%,涨幅在申万28个子行业中排第8名。从估值层面来看,电力设备整体估值43倍,相当于创业板估值62%。子板块中,一次设备、电站设备表现最佳:个股方面欣旺达、彩虹精化涨幅居前。

行业热点:石墨烯产业化进展持续推进。工信部原材料工业司提出,下一步将组织实施“石墨烯+”行动,构建上下游贯通的石墨烯产业链,推动首批次示范应用,对列入工业强基工程示范应用重点方向的石墨烯改性橡胶、石墨烯改性触点材料、石墨烯改性电极材料及超级电容器等将予以重点推进。

关注在石墨烯领域布局的东旭光电、宝泰隆、道氏技术。

本周专题:特高压建设常态化,今明两年将是招标高峰期。特高压电网建设常态化,争议渐消。特高压建设热度升温,今明两年将进入招标高峰期,明后两年将是建设高峰期。十三五期间特高压投资至少7000亿元,2016年特高压投资规划超2000亿。每条特高压电网投资200-250亿,设备投资约占45%。在特高压设备国产化趋势与特高压建设热度升温背景下,特高压设备龙头营收有望爆发。

投资建议:上上周四新能源汽车骗补结果公布,整个板块在上周的表现有点类似“利好兑现”,板块大幅下调4.6个百分点左右,板块周成交量也萎缩至今年以来的地量440亿(今年高点为2800亿,均值1288亿,近8周均值为860亿)o站在当前时点,新能源汽车板块将迎来政策蜜月期和抢装放量期,最坏的时候已经过去,我们判断整个板块的行情迎来启动窗口期。推荐逻辑为1)整车:纯电动物流车企随政策出台,四季度放量,业绩将显著提升,弹性最大,存在预期差的标的【康盛股份】。2)上游材料:注重产能释放进度,看好门槛最高的湿法隔膜、锂电铜箔,其产能建设周期长,工艺要求高,盈利能力强,推荐【沧州明珠】【诺德股份】。3)中游:电芯强者恒强,重点推荐三元锂电推荐布局较早的【亿纬锂能】、【澳洋顺昌】;零部件供应商方面推荐【方正电机】、【亿利达】。4)下游租赁:pack+租赁或是可行路线,推荐bms技术过硬的【金杯电工】