月度投资观点

发改委发布《新能源汽车碳配额管理办法》(征求意见稿),旨在建立新能源汽车碳配额机制,有效接力退坡财政扶植政策。该管理办法拟于2017年开始试行,2018年正式实施。我们认为碳配额交易的开展不仅能够推动新能源汽车产业健康发展,同时将催生碳配额交易新市场,促进国内碳交易市场的进一步完善。建议关注置信电气等标的。

发改委、能源局已正式批复北京、福建以及甘肃三地的综合电改方案,国内电改进程持续加速。建议关注福能股份、东方能源、涪陵电力等相关标的。

光热标杆上网核定为1.15元/kWh,为光热发电注入一剂强心针,意味着1GW示范项目启动近在眼前。建议关注首航节能、杭锅股份、三维工程等。

融资融券分析

截至8月31日收盘,行业内34家公司有融资余额,格林美、国电南瑞、江特电机最多;天成控股、亿晶光电、万马股份的融资余额相对总市值的比率最高。8月,亿利洁能、国电南瑞、平高电气的融资“净”买入额最多;亿利洁能、上海电气、金风科技的融资买入额环比增加幅度最大。

月度市场动态

行业数据追踪

1-7月,全国用电量累计3.33万亿度,同比增长3.6%; 1-7月新能源汽车产销量分别为21.5万辆和20.7万辆,同比增长119.8%和122.8%。2016年8月财新PMI终值为50.1,较上月下跌0.5个点,制造业景气度回升趋势仍有待观察;电池级、工业级碳酸锂报价分别为13万元/吨、12万元/吨,相比年初分别上涨7%和下跌4%。

产业动态

国家电网收购巴西最大私营电力公司23.6%的股权,将在一定程度上利好国内电网设备商走出去;扎鲁特-青州±800千伏特高压直流工程开工,将有效缓解东北、山东两地电力供需不平衡问题;中国与加拿大签署核安全合作谅解备忘录,或将有效推动我国在阿根廷和罗马尼亚两国核电项目落地;华龙1号控制棒驱动机构密封壳组件通过验收并发运。