根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的定义，网络借贷包括个体网络借贷(即P2P网络借贷)和网络小额贷款。P2P网络借贷平台作为信息中介参与到借贷关系中，其成交规模、成交方式种类、参与群体数量都具有相当大的发展潜力，成为近几年来的研究热点。相比之下，网络借贷的另一种形式——网络小额贷款作为借贷关系中的资金提供方和交易平台，由于融资渠道限制、大数据来源的限制以及多重风险的威胁，其在国内的发展稍显“低调”。

网络小额贷款是指小额贷款公司作为贷款人，利用互联网向小微企业或个人提供的短期、小额信用贷款，使贷款申请、贷中审核、贷款发放网络化。网络小额贷款公司要遵守现有小额贷款公司的监管规定，不能吸收公众存款。与线下传统小贷公司不同，网络小贷可依托互联网平台面向全国开展业务，并综合利用网络平台积累的客户经营、消费、交易以及生活等行为大数据信息或即时场景信息分析客户信用风险和进行预授信，并在线上完成贷款申请、审核、发放和回收等。

国内的蚂蚁小贷公司与美国Kabbage公司开创了“网商贷款”的新模式。网商不同于实体企业，普遍规模较小，并且几乎没有固定资产，在发展过程中常常遇到资金短缺问题，但从传统银行很难得到贷款支持。蚂蚁小贷和Kabbage用“大数据”重构信用体系，为小微网商企业提供“贷款”，开辟了网络借贷新的业务形态。

蚂蚁小贷(原阿里小贷)

蚂蚁小贷为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化、数据化的小额贷款服务，致力于帮助小微企业解决融资难题，用信用创造财富。其前身为阿里小贷，成立于2010年。通过依托网络和数据的技术创新，尤其是基于电子商务平台上海量的客户信用数据及交易行为数据，实现向小微企业群体批量发放“金额小、期限短、随借随还”的纯信用无担保小额贷款。截至2015年3月底，已经累计为超过140万家小微企业解决融资需求，累计投放贷款超过4000亿元 ，极大地支持了其电商平台上的商户。

阿里小贷实际是将淘宝、天猫、阿里巴巴等前端供应商及其客户的商品流、资金流转化为支付宝与阿里云的中端信息流，再通过阿里金融作为终端，将信息流转化为资金流，并进入前端的供应商，从而实现了商品流、信息流和资金流的融合与循环，完成贷款业务。

阿里小贷的网络小贷业务面向阿里巴巴电子商务平台的会员企业，利用大数据技术，获取、集成、分析和解释用户在平台的交易记录、客户评价、物流信息、支付宝现金流水账等沉淀数据，采用水文模型进行信用评估，比对以往营业额、现金流等数据，判断有借款需求的会员企业未来营业额、现金流及融资需求，从偿债能力和偿债意愿多个维度进行量化评估，从而达到合理授信和动态监控的目的。减少了线下耗时、耗力的征信审核过程，大幅降低贷款的时间成本和人力成本，这是传统小额贷款公司所不具备的。

Kabbage——美国的蚂蚁小贷

Kabbage是一家为网店提供营运资金支持的企业，2008年底创立于美国。与中国的淘宝网店相似，美国电商平台eBay、Amazon上也有众多形形色色的网店，Kabbage向这些网店提供类似贷款的商业预付款，是否提供预付款的决策依据是这些网店的营运数据，包括网络信息(Google Analytics等)、记账信息(网店使用的记账软件Quickbooks等)、物流信息(UPS等物流企业).Kabbage通过自己独特的信用风险评分模型，号称能够在七分钟内做出付款判断。

Kabbage在2009年上线之后快速发展，开始只是向eBay上的网店提供服务，后来扩展到Yahoo、Amazon、Shopify和Etsy等电商平台。2011年，第二轮战略融资中，UPS旗下基金入股Kabbage，使得Kabbage能够分享UPS公司提供的客户配送数据，极大地推动了Kabbage的发展。同年，Kabbage推出了Social Klimbling 商家信用评分体系，鼓励客户将自己的账户与社交网站(Facebook和Twitter)账户关联起来，革命性地把社交网络信息数据引入到商家信用评分体系，颠覆了传统信用评分体系的理念，扩大了可用于信用评分的数据来源。

Kabbage把从投资者以及债务融资机构获得的资金，以预付款(Advance)的名义提供给申请获批的网络零售商，然后向他们收取费用。需要注意的是，预付款并不是贷款(Loan)，通过提供商业预付款来换取企业未来的收入，而贷款提供方的目的则是获息。预付款收回的现金流通常取决于企业的经营状况。由于预付款合同双方通常会约定，将营业收入的某个固定比例作为提供预付款的费用，当企业的经营状况不佳时，支付给预付款提供方的偿还金额也相应缩减，这给企业提供了更为灵活的空间来管理现金流。

资金使用方提供银行或第三方支付来偿还预付款的未来现金流。消费者在该商家的银行账户或第三方支付的交易金额，会按照约定的比例直接划转到资金提供方的账户。因此，大部分预付款提供方都与银行等支付中介保持着合作关系，这也成为预付款提供方掌握企业运营详细状况的重要渠道。

不同于蚂蚁小贷依赖于自己内部的数据，Kabbage给我们提供了一个崭新的视角，通过第三方的平台数据也能提供金融服务，这些数据不但包括平台上的信息数据，也可以包括物流公司的配送数据，还可以通过第三方软件公司提供的记账数据信息，甚至可以包括社交网络平台上的行为数据，这些也为我国网络小额贷款的发展提供了借鉴和指导。