报告要点

机械行业整体观点:16年我们看好三大投资主线:需求重估(高端新成长、战略新需求)、技术进步(无人机、工业4.0)、制度变革(低空、国企)。

重点推荐:诺力股份、浙江鼎力、五洋科技、雪莱特、赢合科技、永创智能、威海广泰、慈星股份、龙马环卫、山东威达。长期看好:鼎汉技术、天海防务、远大智能、中联重科、上海机电、科达洁能、四川九洲、新研股份、华昌达等。

智能立体车库:本周,厦门和哈尔滨相继启动立体车库建设,3个项目将从10月开始陆续投入运行。各地方项目加速落地,产业变革开启,政策进入地方落实阶段,设备采购显著加速,预计未来3年增速将达30%以上。拥有渠道、资金和核心技术的企业有望脱颖而出,重点推荐五洋科技、天桥起重、东杰智能。

机器人及自动化:本周,工信部正在推动成立制造业与互联网融合发展领导小组,已制定“互联网+制造业”发展路线图、推进智能制造等七大举措。制造业与互联网相结合,将会带来效率的再次提升。看好物流、锂电、3C、二次包装等子行业的发展前景,拥有技术、资金优势的企业有望脱颖而出,重点推荐诺力股份、赢合科技、永创智能、山东威达、慈星股份、机器人、埃斯顿。

轨交设备:本周,京唐城际明确将于年底开工,正线长149 km,总投资425亿。“八纵八横”为骨架的新规划下,城际铁路直接受益城市群规划推进。轨交产业有望在未来十年维持快速发展,重点推荐鼎汉技术、康尼机电、时代新材。

通用航空:本周,国内无人机厂商博瑞空间携手NVIDIA 发布两款无人机通用平台,借助Jetson TX1平台带来性能和便携性双重突破。搭载芯片解决方案的无人机上市步伐加速,行业洗牌与市场拓宽共振。看好通航机场地面设备和优质工业、消费级无人机公司,重点推荐雪莱特、威海广泰、四川九洲。

北斗导航:近期政策鼓励汽车厂商前装北斗用户端产品,推动北斗模块成为车载导航设备和智能手机标准配置。北斗产业再迎政策风口,看好具备硬件基础, 并在下游实现突破的公司,重点推荐振芯科技、合众思壮、北斗星通、中海达。

能源装备:油气设备相关企业外延转型积极推进,关注海默科技、杰瑞股份。

工程机械:看好高空作业平台行业的长期增长潜力,重点推荐浙江鼎力。

宏观及行业新闻

1)7月CPI 涨幅回落,PPI 同比降幅连续收窄;2)南京苏州重启房地产市场调控,二线城市政策收紧;3)央行逆回购重返千亿,释放维稳资金面信号。