本周市场以回调为主,沪深300指数总体下跌1.57%,电子板块强于大盘,TMT板块中,通信、计算机、传媒板块表现均强于大盘,电子板块相对较强,跌幅为0.49%。我们认为坚持认为电子板块新方向预期足、主题性活跃,积极推荐。本周中共中央、国务院、中央军委印发了《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》,将经济建设和国防建设的融合发展推向新高度。我们建议继续重点关注军工电子的系统性投资机遇,看好具有军民融合趋势的企业,推荐中航光电、高德红外、久之洋、火炬电子、景嘉微、顺络电子。另外一个方面,我们看好集成电路在国家投资拉动下的机遇,本周行业事件为软银收购ARM,同时国内集成电路领域投资项目多,我们看好存储芯片的系统性大机遇,看好紫光国芯、深科技、鼎龙股份等标的。

TSMC日前举行股东会议,宣布他们的10纳米工艺已经有三个客户完成流片,市场普遍预期三大客户为苹果A10、联发科X30、以及海思新一代麒麟处理器。TSMC表示今年底之前还会有更多客户的10nm芯片流片,该工艺将在2017年Q1季度量产,至于7纳米工艺,预计在2017年上半年流片,正式量产则是在2018年,5纳米工艺预计2020年量产。

软银宣布斥资310亿美元收购芯片设计公司ARM,台积电宣布10nm完工7nm/5nm疯狂推进中,特斯拉超级秘密计划:将延伸至货车和公交车,康宁发布第五代GorillaGlass玻璃iPhone屏幕将更耐摔,魅族发布MX6:主打拍照与快充售价1999元,三星Note7的新外观或改变智能手机外观设计,美国拟扩大无人驾驶汽车监管:AI比人类好两倍才能上市,《口袋妖怪Go》概念持续升温:任天堂市值超索尼