投资要点

锂&磁材:碳酸锂价格弹性仍显不足,稀土价格持续疲软。本周国内碳酸锂报价继续走低,其中青海工业级高端99%碳酸锂本周价格较上周下降10000元,目前价格121000元/吨;稀土价格涨跌不一,但整体仍显弱势。进入下半年行业新增产能有望逐步释放,碳酸锂价格向上弹性或削弱,走势将趋于平稳。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:赢合科技与先导智能公布2016年度上半年业绩预告,预计上半年实现盈利增幅均在80%以上;受益于锂电池行业快速发展,锂电设备需求显著增加。作为新能源的重要根基以及工业4.0的实施方,锂电设备企业持续受益于需求增长及政策扶持。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍在3亿元以下,成长空间巨大;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智亐股份。

锂离子电池:无锡先导智能装备股份有限公司通过自主研发,研制出了国际首条锂电池全自动物流线;新宙邦拟控股子公司博氟科技投资建设年产200吨双亚胺锂项目,LiFSI是三元动力电池中非常关键的添加剂之一,能非常有效的改善其循环和高低温等性能。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周特斯拉在中国第100座超级充电站落成,累计建设充电桩超过1700个。随着各地新能源汽车推广方案及充电基础设施建设运营管理办法的密集出台,充电设施的规模化建设将在中央、地方的多级政策共振下,迎来崭新篇章。推荐和顺电气、中恒电气、国轩高科。

2016年上半年新能源汽车产量15.5万辆,同比增长1倍。根据节能与新能源汽车数据,2016年6月,国内企业共生产新能源汽车4.5万辆,较去年同期同比增长78.5%。纯电动汽车3.5万辆,较去年同期同比增长约一倍,插电式汽车本月共生产0.98万辆,同比增长18%。纯电动专用车同比激增,产量0.24万辆,同比增长1.8倍。纯电动乘用车续航里程增加,本月生产的纯电动乘用车的平均纯电动续驶里程较去年增加27%。纯电乘用车技术愈加成熟,骗补核查结果即将落地。新能源汽车下半年预期放量增长,最看好新能源乘用车及新能源专用车领域。