投资建议

成长股:1)看好新材料领域的功能膜和高端PU革,推荐道明光学和安利股份,2)聚焦涤纶工业丝,启动二次腾飞,推荐海利得,3)CNC金属精密结构件放量,兴科电子业绩暴增,看好银禧科技,4)传统制造业积极规划电子商务和打造供应链金融体系,看好金发科技,5)高端定制正从欧美转移到国内,雅本化学和联化科技最为受益,6)ACM替代CPE,销量成倍提升,推荐日科化学,7)新增产能投产,开启新一轮成长,推荐红宝丽,8)下游需求逐步回暖,净利润成倍提升,推荐康达新材。周期反转:1)涤纶长丝景气度持续提升,业绩将大幅上涨,看好桐昆股份,PTA、涤纶长丝景气度提升的核心驱动因素是预期原油价格上涨带来的下游补库存。我们的操作建议是“看着原油、PTA的期货价格投资聚酯产业链”,景气度提升的最大信号就是PTA、涤纶长丝的价格大幅上涨,推荐桐昆股份。转型升级:1)橡胶输送带企业进军万亿养老市场,前景广阔,看好双箭股份,2)收购移动网络游戏运营资产,布局移动互联网,看好宝通科技,3)下游需求逐步回暖,净利润成倍提升,推荐阳谷华泰。

产品动态

棉短绒涨幅最大,磷矿石跌幅居前。化工产品价格上涨处于前5的产品包括棉短绒、丙酮、萤石粉、国内天然橡胶、粘胶短纤。跌幅靠前的产品包括华东甲苯、尿素、硫磺CFR、R22、磷矿石印度CFR。

本周有两类产品价格出现了明显的上涨,一类是石化的下游产品,包括丙酮、丁酮、软泡聚醚、硬泡聚醚、环氧丙烷。第二类是棉花产品链的替代产品,棉花CCIndex、粘胶短纤、棉短绒。

7月重点推荐股票

1)阳谷华泰:受益于下游需求回暖和开工率大幅提升,预计2016年阳谷华泰净利润同比增长1倍,2)康达新材,PI泡沫材料具有市场空间广、技术壁垒高、供给垄断的特征,公司将受益于PI泡沫材料高速发展,目前已经实现了订单零突破,未来订单大幅放量的概率非常高。