投资要点

锂&磁材:碳酸锂价格弹性仍显不足,稀土价格持续疲软。继上周碳酸锂价格明显下调后,本周百川资讯电池级碳酸锂价格较上周持平,延续疲态;稀土价格也未见起色,其中氧化镨钕等降价明显。进入下半年行业新增产能有望逐步释放,碳酸锂价格向上弹性或削弱,走势将趋于平稳。

锂电池生产设备:作为新能源的重要根基以及工业4.0的实施方,锂电设备企业持续受益于需求增长及政策扶持。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍在3亿元以下,成长空间巨大;大规模的投资高潮过后,预计未来会有行业洗牌,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇。

锂离子电池:美拜电子有限公司使用自有资金2.28亿元投资建设全自动聚合物锂电池生产线项目,产品在性能参数方面达到行业先进水平,日产能力达到24万只,建设周期为1年;7月8日,工信部官网将符合《汽车动力蓄电池行业规范条件》企业目彔予以公告,确认此前6月20日公示的32家企业入选,暂时没有一家外资品牌进入。估计动力锂电池仍将处于高增长周期。

驱动电机及充电设备:本周陕西省发布充电基础设施规划,计划到2020年建桩超过9.44万;天津公布今年将新建169座充电站、2785台充电桩。随着各地新能源汽车推广方案及充电基础设施建设运营管理办法的密集出台,充电设施的规模化建设将在中央、地方的多级政策共振下,迎来崭新篇章。

16年6月新能源乘用车销3.4万辆同比增1.6倍,预计新能源汽车下半年继续维持增长。根据乘联会数据,2016年6月新能源狭义乘用车销量3.4万台,同比增长163%,16年1-6月新能源乘用车总体销量12万台,同比增长135%。20余省市出台物流车补贴政策,电动物流车下半年销量有望增长。新能源汽车地方财政补贴标准及推广方案逐渐出台,骗补核查结果即将落地,预计新能源汽车下半年放量增长,最看好新能源乘用车及新能源专用车领域。