一场个人养老金账户“争夺战”正在拉开帷幕。

伴随个人养老金制度相关细则进一步落地，多家银行加速卡位布局。券商中国了解到，截至11月12日，已有工商银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、中信银行等多家银行启动开立个人养老金账户的预约服务；光大银行也于近日在手机银行App上线了养老金融专区。

“由于资金账户的唯一性，即参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户、商业银行只能为同一参加人开立一个资金账户，可见个人养老金账户的潜在价值极高，对银行AUM、存款、中收等都将带来贡献。”平安证券分析师袁喆奇预计，各家银行对于资金账户势必展开激烈的争夺。

养老金账户“争夺战”序幕

11月初，《个人养老金实施办法》、《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法(征求意见稿)》两份细则同日出台，标志着个人养老金业务相关细则在商业银行和理财公司端进一步明晰。

在此背景下，商业银行“备战”个人养老金业务进一步提速。

11月9日，光大银行宣布在手机银行App上线养老金融专区，为客户提供涵盖“基本养老金(第一支柱)、年金(第二支柱)、个人养老金(第三支柱)”的全视角养老账户展示及服务功能。

其中，个人养老金专区正式上线后，将实现对个人养老金客户的全流程一站式服务，包括账户开立、养老金缴存、交易明细、税延凭证、养老金测算、账户管理、养老金支取、账户转移等，并提供理财、基金、保险和储蓄等养老金融产品供客户选择。

更早之前的5月，中信银行已率先在业内推出“幸福+”养老账本，实现了养老资产的归集展示，随后又在该服务板块推出了“抢先订阅个人养老金”的活动。

国有大行中，农业银行手机银行App开设了“养老专区”，其中个人养老金板块目前仅提供知识普及服务；邮储银行手机银行App则设置了“U享未来养老专区”，用户可在此开通个人养老金账户预约提醒。

此外，券商中国了解到，工商银行、招商银行、兴业银行也已启动个人养老金开通订阅通知和预约开立个人养老金账户工作。其中，兴业银行还专门开辟了“非本行客户开户预约”渠道。

根据银保监会和央行于今年7月联合发布的《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，自2022年11月20日起，工商银行、农业银行、中国银行和建设银行将在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点。试点期限暂定一年，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。

个人养老金万亿市场可期

根据第七次人口普查数据显示，2020年末，中国65岁及以上人口占比达13.5%。

然而，中国三支柱养老体系发展不均衡，2021年末规模分别为6.4、4.4、0.7万亿元，分别占比55.6%、38.1%、6.3%，以第一支柱为主。参考发达国家养老体系情况，中国亟需发展第三支柱。

“国内养老金整体供给不足，基本养老金替代率较低，职工养老金第一支柱替代率约36.2%，且持续走低；第一支柱收支压力较大，20年职工养老保险出现6994亿元缺口；第二支柱在城镇职工中覆盖率仅为6.1%；未来增加供给有待第三支柱发展。”浙商证券研报指出。

今年4月，国务院办公厅印发的《关于推动个人养老金发展的意见》(以下简称《意见》)指出，个人养老金参加人应当指定或者开立一个本人唯一的个人养老金资金账户，用于个人养老金缴费、归集收益、支付和缴纳个人所得税。

浙商证券预计，随着个人养老金制度落地，我国个人养老金业务将具有万亿增长空间。其中，从税收角度来看，预计高收入人群参与带来每年723亿元增量；从储蓄转移角度来看，结合海外经验与我国国情，居民储蓄是第三支柱的最大潜在来源，预计10年内转移规模可达3.38万亿元；此外，个人养老金入市预计可为权益市场带来6760亿元增量资金。

“个人养老金制度有望从中收贡献、存款沉淀、托管规模等多重维度利好大中型商业银行。”光大证券王一峰团队认为，各类金融机构中，商业银行作为可开立资金账户的唯一机构，掌握了资金入口，加之借助多元化的综合业务布局，商业银行还可同时涉及个人养老金产品发行、销售、咨询、托管、给付等多重角色，提供“一站式”养老金融服务。

该团队指出，与此同时，现阶段主流养老金融产品中，银行发行的养老理财产品接受度更高，具有较强竞争力，有望成为理财公司获取长期资金来源的重要突破口。

各行倾力“备战”养老金业务

今年10月底，人力资源和社会保障部养老保险司副司长贾江在中国养老金融50人论坛上曾透露，个人养老金制度将在年内启动实施。

他表示，目前人社部正会同相关部门积极推进四个方面的工作，包括推进个人养老金信息平台建设、明确个人养老金政策先行城市、做好个人养老金制度宣传及解读等，其中先行城市名单也将于近期向社会公布。

“由于个人养老金资金账户具有唯一性，可见个人养老金账户的潜在价值极高。”袁喆奇指出，同时，由于银保监会实行名单制管理，考虑到养老金资金账户的特殊性，预计首批准入银行以大中型银行为主，各家银行对于资金账户势必展开激烈的争夺。

据了解，近期多家银行纷纷加强了个人养老金业务宣传，加速“备战”个人养老金业务。例如，招商银行官方微信号于11月10日推出个人养老金宣传文章，其中附有个人养老金账户信息登记预约链接。

与此同时，券商中国从光大银行方面获悉，该行近期通过光大银行APP、官方微信号等渠道加强宣传，向公众做好个人养老金业务的相关政策解读和资讯服务。

据介绍，光大银行自2020年起，即全面启动了个人养老金业务各项准备工作，包括成立养老金融工作领导小组、明确牵头部门、整合行内业务平台、统筹资源调度。该行坚持全链条、多场景养老财富管理理念，积极推动养老金融数字化转型，打造新一代养老金系统，并搭建光大个人养老金系统集群，为个人养老金业务开展夯实金融基础设施。

中信银行则正在从资金账户准备、产品准备、服务准备、队伍准备四方面，积极备战个人养老金业务落地：

在资金账户准备方面，中信银行一方面积极与相关部委及行业平台进行系统连接工作；另一方面在合规前提下重点开展从开户、缴存到投资交易等全链路能力建设，同时基于账户行的基础定位，开放支持多家产品机构、销售机构的联合测试、验收测试。

在产品准备方面，中信银行养老理财、养老基金、养老保险产品线“三管齐下”，做好产品遴选与准备工作。具体包括：在加快养老理财产品研发和报批的同时，积极与其他试点机构开展代销合作对接，达成代销准入意向；积极落地、参与养老基金上线和发行，除上线百余只市场上主流公司的养老FOF产品外，还专门定制了中信银行托管的养老FOF产品；积极对接三支柱养老保险产品，在商业养老金、税延养老年金基础上，与国内头部寿险公司、养老险公司对接专属商业养老金产品，同步关注创新型产品，做到产品齐全，对接完备。

在服务准备方面，中信银行通过“幸福+”养老账本对客户的养老资产状况提供全貌展示，并整合养老缺口测算、养老规划服务、电子社保卡和医保电子凭证服务、退休后服务、养老社区等服务功能，进而打造养老金融服务一站式办理平台。

在队伍准备方面，今年中信银行联合清华大学，对一线理财经理进行了“养老金融规划人才”集中培训，选拔出银行业首批“懂政策”“懂客户”“懂配置”的养老规划专业人才。