嘉实财富投顾2周年：客户正收益比例达90%，客户复投率近60%

时间：2021-12-23 13:26:22

来源：中国网财经

自2019年10月证监会批准公募基金投资顾问业务试点工作以来，基金投顾试点已顺利运行两周年。

为什么基金投资者需要投顾？到今天，中国公募基金已经走过了20余年。根据中国基金业协会的调查，根据中国基金业协会的调查，三家基金公司携手中国证券报于2021年10月共同发布的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》显示，通过统计129只主动权益类基金产品的全部4682万客户、 5.65亿笔交易记录数据,截至2020年12月31日以及2021年3月31日的过去十五年，主动股票方向基金业绩指数累计涨幅分别高达1100.79%、910.68%，年化收益率分别为18.02%、16.67%。而对应时间节点，历史全部个人客户的平均收益率分别仅15.44%、8.85%。大体上，投资者获得的收益不及其购买的基金业绩。尤其在今年，市场唱响“震荡”主旋律，基金普涨的局面也未能持续，买基金“轻松躺平”的时代似乎已经过去。

基金投顾之所以诞生，就是要解决“基金赚钱而基民不赚钱”的问题。与传统基金销售模式不同，基金投顾站在买方立场，更加关注投资者回报，进一步打开了居民财富搬家的想象空间。嘉实财富作为首批获得公募基金投顾业务资质的试点机构之一，两年来，我们积极探索基金投顾新业态，拓展投顾服务边界，实现了投顾规模与客户数平稳增长。2020全年，嘉实财富投顾全体客户正收益比例达90%，截至2021年三季度末，自有平台服务的直接客户复投率近60%。

良好表现的背后，是嘉实财富投顾“为客户好”的执着信念、独特的基因与禀赋，以及对市场的深度认知与思考。

(一)拥抱权益投资大时代，坚定布局优质权益基金管理人

嘉实财富在业内较早提出“权益投资大时代已经来临”的判断，并积极引领客户加大对权益基金的配置，经过精心优选，坚定引导客户布局优质权益类资产。

天天基金网数据显示，2020年股票基金投资者的平均收益率超过14%，这比某机构公布的2020年股民平均3.6%的收益要高很多。万得数据则显示，统计偏股基金指数、股票指数的累计回报和最大回撤等数据发现，从累计回报来看，基金滚动三年的累计回报已经处于基金指数成立以来的90%分位数以上，而且2020年以来，偏股基金的收益率全面高于各大股票指数。

偏股基金指数和主要股票指数三年滚动累积收益率

数据来源：万得，数据区间：2008年10月31日至2020年10月31日

截至2021年9月底，偏股型公募基金在嘉实财富投顾客户的各类型账户中占比近60%。我们相信，提升权益类资产的配置比例，长期来看是助力投资者提升回报的有效方式。

(二)着眼长期，弥合产品回报与投资者回报的鸿沟

嘉实财富投顾始终以提升“投资者回报”为服务落脚点。背靠嘉实基金22年深厚的投研底蕴，我们打造出全市场严选、丰富而多元的产品货架，通过创新型投顾组合的构建，努力为解决“基金挣钱而基民不挣钱”的行业痛点探索可行的道路。

截至2021年12月10日，嘉实财富管理型投顾组合交出了一份亮丽的答卷。其中神鹿1号组合自运作起始日(2020年3月10日)以来的收益率达到60.43%；金牛组合自运作起始日(2019年12月24日)以来的收益率达到74.09%。

注：以上数据来源嘉实财富，截至2021/12/10，年化收益、年化波动率、退大回撤均为各组合成立以来，不可比。沪深300、长明纯债指数统计区间为自2019/12/24日以来。本图表不构成任何投资建议或承诺，亦不作为任何法律文件。投顾组合过往业绩并不预示其未来表现，历史业绩仅供参考。不保证

组合一定盈利，也不保证最低收益或本金不受损失。

我们经过研究发现，“基金挣钱而基民不挣钱”的直接原因是投资者“管不住手”。因此，嘉实财富投顾也十分关注投资者行为引导，全市场首推具有持有期设置的基金投顾组合——千里马，引导投资者长期投资于优秀管理人的产品，不被短期的市场波动所困扰。

通过参与具有持有期设置的基金投顾组合服务，投资者买入的是一揽子的持有期公募股票基金。从长期来看，这将有助于引导客户养成长期投资和价值投资的好习惯。

(三)贴心陪伴，做有温度的财富管理专家

目前，国内基金投顾以线上智能投顾为主，在“投”上保持了专业性，在“顾”上却容易有所欠缺。“三分投，七分顾”越来越成为决定基金投顾竞争力的行业共识。