大跌之后没有大涨 基金怎么样才能回本?
今年以来,市场一直是结构性行情,剧烈分化,而十月之后,震荡再加剧。行情轮动加快,很难一直踩准风口,而坐了几轮过山车的投资者,很多还处于亏损状态。下跌之后没有迎来大涨,基金要如何才能解套呢?
1、认真审视基金,判断是否具有成长性
手里的基金被套,是我们重新审视基金价值的时刻。无论是卖出止损还是加仓摊平成本,都需要先判断基金本身的质地是好是坏。市场行情随时波动,我们无法预测阶段性的底部。补仓的好处是降低持仓成本,上涨时更易回本,但同样,补仓会增大持仓资金,一旦继续下跌,资产的损失也会更严重。如果盲目加仓,有时反而会使亏损的绝对值增大,这显然得不偿失。
判断基金的成长性,首先如果是行业性主题基金,要判断是否持续看好行业发展,如果是消费、医药主题基金自然是更放心的,但可能要用时间换空间。
另外看你是否看好手里的基金和基金经理?基金是适合长期的投资品种,所以要问问自己,选择基金是人云亦云,还是经过自己思考后的结果。建议从长期的角度去判断基金好坏,比如参考每年的年化收益,能排在同类前1/2,前1/3的产品都是值得我们关注和跟踪的。
2、下跌市持续定投,积累廉价筹码等反弹
下跌市定投、逢跌买入、抄底等行为的本质是相似的,都是为了在市场低位买入获得廉价筹码,在回暖时能获得更大的收益。
其中,自己逢跌买入需要极强的纪律性、抄底这样一种赌博行为很容易抄在半山腰……因此,我们建议大家在下跌市要积极定投!效果也是很显著的!
数据显示,在单笔投资的情况下,在2008年至2018年的每年最高点买入基金,只要愿意长期持有最后总会回本,只是回本时间有长有短,平均回本时长为25个月。
对于投资者而言,买入基金希望获取收益,如果在每年的高点买入,最终持有收益率想超过20%,又需要多长时间?数据显示,从整体来看,在每年高点买入基金,想单笔投资收益率超过20%平均需要45个月。其中,在2018年上证指数5497.9点买入基金,单笔投资收益率想要超过20%,需要87个月;在2015年上证指数5166.4点买入基金,需要经过68个月的时间,收益率才能超过20%。
在市场下跌中定投,则能够摊薄投资者买入成本,加快投资者回本及获取收益的速度。数据显示,在每年高点投资1万元,从当月月末开始坚持每月月末定投2000元,平均回本时长由25个月缩短到13个月,获取20%以上投资收益率的平均时间也从45个月缩短到36个月。
尤其是在类似2008年、2015年这些相对高点后期市场大幅回调的情况下,定投价值愈加明显,回本速度明显加快。具体来看,在2008年高点买入基金,定投回本只需要18个月,在2015年高点买入基金,定投回本需要28个月。
回本之后继续捂还是卖出止盈?
在我们长期坚持之后,终于迎来回本的曙光时刻时,就会面临另一个选择,是该继续捂还是卖出止盈?
其实数据显示,下跌后回本,是大多数人拿不住基金的时刻,也是错过后市行情的主要原因。放到行为经济学上,“锚定效应”可以解释这种行为。就是投资人往往会将历史净值、历史业绩、自己投入成本作为“锚”,也就是所谓的参照物。
要规避这种心理,避免卖飞的操作,主要是要找到正确的锚。突然的大涨容易让人一时间改变观点与信仰,这种时候特别需要我们保持理性与冷静。市场短期波动对我们投资判断的干扰,就是“市场先生”所带来的影响,正如格雷厄姆所言,“市场先生”每天都会向我们出价,从短期来看,市场先生似乎总是主导着市场,但是从长期来看,价值先生才是最终的股价推动力。
另外,在我们想卖出基金前,不妨问自己下面几个问题:
第一,你养基的目的是什么?我相信大部分人买基金,肯定是为了赚钱,而不是为了追逐某种亏钱的“快感”。
因此,对于大部分人来说回本就卖,基本就等于白忙活一场没赚到钱,期间还各种提心吊胆,何必呢。
第二,如果你担心短期继续回调,想着现在卖掉,等市场回调再买回来,做个波段。我只能说想法是好的,逻辑上也没啥问题,但这种操作对于普通基民来说太难了。
而且基金与股票相比可以说并不灵活,因此买基金更多是还是以获取长期收益为主,因此没必要受短期波动影响进行操作,想做波段不如去炒股。
第三,你觉得基金还能涨吗?
如果产品的风险在自己的承受能力内的话,要不要等回本后卖出,那就要看后面还有没有上涨的潜力,这取决于2点:
自己是否还看好基金投资的资产
对于偏股基金来说,如果是具体的行业主题基金,你看好该行业的景气度,并没有明显的利空冲击,那么从中长期角度而言,就可以考虑继续持有;如果是宽基指数基金,像沪深300、创业板、中证500这类,认为股市未来还有较大上涨空间的话,也不必着急卖。
虽然说买基金是为了赚钱,而不是就图个回本,但如果自己实在不看好这只基金主投的方向,那么趁着回本赎回,完全没有问题。
第四,卖出基金后,有更好的投资选择吗?如果有个项目等着你投,不仅能稳定翻倍,一旦亏钱还帮你兜底,我觉得有赎回基金的想法无可厚非。
但对于普通人来说,环顾如今的投资市场,银行理财不再保本,股票花费精力大,操作门槛高,楼市就更不用说了。可能还是基金更适合大家,交给专业人士打理,省时省力。
所以我们不能以回本,作为基金卖出的指标。卖出止盈,有更科学的策略。