今日(8月27日)A股三大股指全线低开，盘初震荡整理之后，股指逐步攀升上行，整体走势偏强劲。从盘面上来看，行业与概念板块涨跌不一，汽车、工业母机、有色相关产业链标的全面走强，局部赚钱效应仍存。

光大证券提到，国内宏观经济数据的下行压力较大，随着中报的披露进入末期，市场对于盈利增速顶点预期加大，未来不可避免转为震荡，可以考虑逐渐加码稳定增长风格的板块，保持成长和价值的均衡配置。但另一方面，在市场有效向上突破之前仍要控制好总体仓位，短期回撤蓄势之际切勿追涨，适宜低吸，可留意券商、军工，周期等板块轮动机会。

在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

【主题一】工业母机

中国银河证券表示，工业母机，即数控机床，是制造机器的机器，是体现国家综合实力的重要基础性产业，代表了工业发展水平。我国机床产业大而不强，千亿产值，但数控化率仍较低，中高端市场国产化率仍较低。产业链环节上来看，国产竞争力排序数控刀具>机床整机>数控系统等核心零部件。此次国资委会议定调，工业母机是未来关键核心技术攻关重点首要方向，未来有望针对数控机床产业出台配套支持政策，利好行业发展。

中国银河证券进一步分析，后疫情时代制造业投资增速提升，机床行业需求景气向上。我国机床行业自去年疫情后需求景气向上，月度产量数据持续正增长，截至2021年7月，金属切削机床累计产量35万台，同比增长44.2%。草根调研显示产业链公司订单饱满，排产至年底，行业景气度持续。

另外，新时代证券提到，重磅政策催化，“工业母机”迎来发展风口。国资委党委扩大会议强调针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关；十四五规划加快高档数控机床与智能加工中心研发与产业化；扶持“专精特新”企业发展，集中在新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新材料、生物医药等产业。

太平洋证券认为，数控机床的应用领域十分广泛，主要包括航空航天、船舶制造、汽车、工程机械、电力设备、工业模具等方面。数控化水平越高，国家整体制造实力水平就越强，根据国家统计局数据，我国数控率从2013年的28.38%提升至2020年的43%，尽管我国机床数控率提升明显，但相较国外发达国家，如德国、日本超过80%的数控率水平，我国数控率仍处于较低水平，未来仍有广阔的提升空间。此外，机床替换周期一般为10年，2011年为需求最高点，2021年迎来更新替换周期。在增量替代与存量更新的趋势下，我国机床行业需求潜力巨大。

【主题二】钴锂

中泰证券表示，新能源上游原材料锂钴稀土铜箔铝箔磁材等，“供给+需求+库存”三周期共振恰提供了布局窗口，中长期三年景气上行周期大方向不变。

信达证券提到，在“双碳”目标大背景下，重视新能源和新材料的历史性投资机遇。重点关注强需求弱供给格局的新能源金属(锂钴镍稀土)和受益于产业升级和国产替代的金属新材料。锂建议关注天齐锂业、赣锋锂业、江特电机、永兴材料等；新材料建议关注石英股份、豪美新材、宁波韵升、和胜股份、联瑞新材；工业金属建议关注云铝股份、西部矿业、紫金矿业、立中集团；钛建议关注安宁股份、宝钛股份等。

国盛证券指出，补库诉求或放大锂盐市场供给缺口；硫酸镍供给增量尚待兑现，价格有望高位维稳。(1)锂：①碳酸锂需求热度再次提升，锂辉石价格上行下压力开始显现，下游补库与稳生产诉求支撑价格看涨预期；②临近“金九银十”下游采购热情逐渐强烈，锂盐补货备库需求更为明显。合意库存需求下，氢氧化锂供不应求行情预计将持续维持；(2)镍：海外MHP到货量开始增加，但仍未体现在供给端上，目前镍豆高消耗维持。但近期货源到港增加，镍豆价格或将边际下滑；(3)钴：市场对南非暴乱交易已完毕，尽管当前月内进口量受波及，但预计9月进口将有效弥补，市场对后续供给偏乐观态度导致当前仅谨慎采购。建议关注：华友钴业、赣锋锂业、浙富控股、天齐锂业、融捷股份、雅化集团、盐湖股份、西藏矿业、寒锐钴业、厦门钨业、厦钨新能、盛屯矿业、金力永磁。