从暂停新开仓，到暂停新开户，再到逐步清理存量客户，国内银行对个人交易类业务的管控持续升级。

7月27日，招行连续发布5条公告，调整多项个人贵金属交易业务及账户外汇业务，部分内容与今年4月、7月工行发布的对账户贵金属业务、账户外汇业务的调整一致，包括修订客户协议文本、逐步对符合一定条件的客户关闭业务并解约、关闭电话银行渠道等。

与此同时，招行更进一步，暂停了仍有持仓客户的新开仓交易。此外，招行还直接叫停了自带高杠杆的个人外汇期权业务，并关闭了个人账户外汇业务的新客户签约功能。

多位受访人士认为，在贵金属及外汇波动较大的情况下，持续收紧管控有利于保护投资者利益，同时这也是吸取了中行“原油宝”事件暴露的漏洞和带来的教训，预计银行未来将进一步从严限制相关业务。

招行持续收紧个人交易类业务

7月27日，招行连发5份公告，对多项个人交易类产品予以调整甚至叫停。

其中，从8月中下旬开始，对个人纸贵金属双向交易、实盘纸黄金纸白银买卖、“招财金”(代理上海黄金交易所业务)、个人双向外汇买卖(即“账户外汇”)的业务规则和交易系统进行调整。具体包括：

1、修订客户协议、产品说明书、风险揭示书等，修订范围主要包括业务暂停与停办、业务功能关闭等条款。其中提到，招行可能根据国家法律法规、宏观政策或监管规定调整、应对市场极端情况需要、产品风险管理需要、自身业务调整需要、系统变更或突发事件等情况，暂停或停办部分或全部该项业务。

2、根据新版协议文本规定，逐步对符合一定条件的存量客户进行业务清算后，强制关闭业务功能，考虑的因素包括但不限于：持仓份额为零、持仓金额未达到交易起点金额、连续一定期限未进行任何交易、风险承受能力评级未达要求等；

3、根据新版协议文本，暂停仍有持仓的客户的新开仓交易(含现货买入)，原有交易的平仓或现货卖出不受影响。

这意味着，招行前述个人贵金属业务、账户外汇业务的存量客户(已签约客户)将迎来一次集中清理。其中，不达标的客户将被强制解约，仍有持仓的客户也不得新开仓。

招行同时提醒，考虑到贵金属市场、外汇市场风险较大，未来将进一步从严限制前述个人贵金属业务、账户外汇业务，“已有持仓的客户要做好仓位管理，并适时降低持仓余额”。

另一边，招行直接叫停了自带高杠杆的个人外汇期权业务。该行表示，即日起停止发售新产品，全部存续产品到期后，不再向个人客户开放。此外，该行即日起还关闭了个人账户外汇业务的新客户签约功能。

“如果说纸贵金属、招财金这些个人交易金业务是在此前暂停新开户的基础上清理存量，那个人外汇期权业务、账户外汇业务就完全不再向零售客户开放了。”一位招行支行负责人称。

该负责人同时表示，在APP和网点购买实物金(譬如金条、金币)等“投资金”并不会受到影响。

“原油宝”余威

多位受访人士认为，在贵金属及外汇波动较大的情况下，持续收紧对个人交易类业务的管控，有利于保护投资者利益。同时，这也说明，银行业充分吸取了中行“原油宝”事件暴露的漏洞和带来的教训。

针对2020年4月21日爆发的中行“原油宝”事件，银保监会于5月中旬启动了对该事件的调查，并于12月初向中国银行开出了5张罚单。其中，对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元；对相关负责人罚款合计180万元。

而伴随着“原油宝”事件从发酵到处罚结果出炉，再到投资者诉讼二审落槌，国内银行业也在持续反思个人交易类业务的风险管理，并不断收紧相关业务管控。

2020年7月底，国内多家银行向客户发布通知，称因“近期国际铂金、钯金价格波动频繁剧烈”，暂停账户贵金属开仓交易。

2020年11月，近20家银行又相继发布公告，表示将暂停个人账户贵金属、代理上海黄金交易所业务的新客户开立交易账户申请。同时，已开户客户的正常交易不受影响。

而从今年4月开始，多家银行又对存量客户的交易不断采取限制措施，具体措施包括：上调风险等级、提高交易起点、提高保证金比例、持仓限额、集中解约等。

其中，招行于4月9日公告称，将双向纸黄金白银、实盘纸黄金白银业务风险等级由原“R3中风险”调整为“R5高风险”，风险评估结果低于“A5(激进型)”的存量客户，不能新开仓交易(含现货买入)。同时，对相关业务单笔交易起点也做出调整。

4月20日，工行公告称，分别将账户贵金属产品的风险级别、客户额风险承受能力评估结果要求上调至R5、C5级，并修订客户协议文本、逐步对符合一定条件的客户关闭业务并解约、关闭电话银行渠道等。7月16日，工行又对账户外汇业务采取了相同的调整。

5月10日，浦发银行公告称，对账户贵金属业务(含贵金属定投)存量持仓小于业务最小准入门槛的客户持仓集中平仓后进行解约。

6月底，平安银行公告称，对上金所代理个人贵金属交易业务进行调整，包括提高个人客户合约保证金比例、下调持仓上限，并对近三个月无持仓无交易无欠款的客户交易账户办理清算注销，并解除协议。

“在对个人客户收紧管控，提高准入门槛的情况下，更多的交易可以发生在机构之间，这有助于规范和活跃市场，提升市场效率。当然，监管部门也要对机构的行为予以约束。”一位股份行分管高管表示。