在周鸿祎的光环下，360金融要上市的传闻不断。

近期有消息称，360金融完成旗下360借条的业务拆分和独立化运营，并会在近期开始上市进程。时代周报记者联系到360金融核实，其公关人士表示，“公司对该消息不予回应与置评。”

360金融董事长刘威今年5月回应IPO问题时表示，“目前在忙业务，没有任何这方面打算。如果我们能符合金融监管要求，在国家主要金融科技领域监管政策落地后，以我们的实力随时可以IPO。”

据工商资料显示，360金融所属公司是北京奇虎三六零投资管理有限公司(以下简称“三六零投资”)，成立于2015年5月，由北京奇步天下科技有限公司(以下简称“北京奇步天下”)控股，持股比例为90%，实际控制人为周鸿祎。目前旗下平台已包括你财富、私银家、360借条等，并参股了晋商消费金融公司、两家地方交易所以及多个地方信用平台。

今年初，360实现借壳上市。360金融如何发展、现已达到怎样的规模？360金融一位不愿具名的内部人士在电话采访中告诉时代周报记者：“360金融与上市公司完全独立，包括在股权、运营、团队等方面都为独立发展，下月初还将推出分期电商，业务线和整体规模都在拓展期。”

业务扩张先行

“不打算涉足互联网金融。”周鸿祎在2013年曾有此言论，但2015年5月三六零投资注册成立，由此开启360的金融布局。同年7月，360披露了360金融的具体细节，并推出了独立的互联网理财品牌“你财富”，由360负责导航产品的吴海生带队运营。成立后的半年内，360金融布局了支付、保险领域，分别注册成立了奇付通科技有限公司与奇虎三六零保险经纪有限公司。

2016年成为其业务的快速扩张期，当年1月推出了众筹平台“360淘金”，随后收购“私银家”，使之成为360金融旗下的高端财富管理平台；7月，“360股票”APP正式上线；9月正式上线了个人及小微信贷平台—360借条，提供即时到账的消费贷款；上线一年的“你财富”发布实现了500亿元交易额的成绩。

同年，360金融完成A轮融资，投资方为峰瑞资本、云启资本、奇虎360、IDG、PreAngel、和君资本，有媒体称此轮融资对360金融的估值达120亿元。2017年4月，360金融的A+融资由奇虎360投资完成，今年1月完成B轮融资，投资方为红点创投与五岳资本。

2017年4月，360贷款导航推出，今年一季度，官方数据称已服务1543万人次，已借贷资金近350亿元。

“360金融自2017年下半年开始盈利。”360金融董事长刘威曾表示。在360金融目前的业务结构中，由用户导向的平台业务的利润贡献度超过了科技导向的技术业务线。

尽管拥有不少的金融业务，360金融所持有的金融牌照却只有寥寥几张。除了网络小贷、保险经纪等少数几张牌照，360金融在银行、保险和基金销售等牌照方面仍是空白。而竞争对手京东金融、百度金融等在金融牌照上已广泛布局。

面对这一短板，360金融董事长刘威似乎并不着急。“目前，360金融手里的资源还不足以支撑更宏大的金融野心，金融牌照对于金控公司和科技公司来说，意义完全不同，我们在尽力避免将自己定位成一个金融公司。”刘威曾如是表示。

但从金融业务的角度看，缺少场景和牌照势必在互联网金融的发展方面受阻碍。“与阿里、京东相比，360缺乏商业场景，也仍再依靠第三方支付，在近期将推出的分期电商也是在补充场景这一块，但在用户基础、数据安全和技术上仍是金字招牌。”上述360金融内部人士向时代周报表示。

360金融的两位掌舵人董事长刘威与CEO徐军都来自于传统金融行业。刘威在2014年加入360，最初负责投资部门，在此之前曾为平安创新投资基金总经理、盛大资本投资总监、复星集团投资总监；徐军曾任职汇丰银行，30岁上任麦肯锡亚洲区最年轻全球合伙人，负责中国区银行、证券和信托业务。以何种方式获取金融牌照，仍是360金融绕不过的问题。

后发劣势明显

经历了三年的发展，在互联网金融领域后起的360金融如今难以再保持低调。时代周报记者注意到，近期360金融大规模招聘互联网金融产品经理、催收专员等消金领域相关人才。

在对360金融的布局中，360借条无疑是其中的亮点。360借条上线于2016年9月，是360金融旗下个人及小微信贷平台。工商资料显示，其运营主体为福州三六零网络小额贷款有限公司，是北京奇步天下的全资子公司。360借条产品与市面上大部分消费贷产品相似，最高可贷20万元，资金来源主要为合作的持牌消金机构、城商行、P2P平台。

据其网站最新信息，目前已经有超过100万用户通过该平台获得了借款，放贷规模达400亿元。刘威今年2月透露，360借条在去年已经实现了单月盈利，但算上前期的研发投入仍为亏损，“360借条在2017年坏账率低于千分之五，并预计能在今年实现1000亿元的贷款规模和8亿–10亿元的利润。”

对于拆分360借条筹备上市的传闻，深圳某大型消金公司人士向时代周报记者分析称：“拆分是迟早的事，360金融的业务以2B(企业用户)为主，而360借条是2C(个人用户)的，对标的应该是趣店、拍拍贷或持牌消金公司。”

产业研究院的数据显示，360借条在2017年11月以308.65万的月活用户数，位居网络借贷类应用之首。成立两年360借条便迅速壮大，这很大程度上受益于360的用户资源。据2017年财报，截至2017年末，360平均月活跃用户数达5.15亿，其中移动安全产品平均月活跃用户数达3.5亿。

目前，360金融旗下分别有一张注册资本5亿元的网络小贷牌照和注册资本为1亿元的融资担保牌照，而360旗下奇飞翔艺(北京)软件有限公司参股持牌机构晋商消费金融；同时，360金融在去年年底分别与中国民生银行、工商银行签署战略合作协议，合作范围包括了金融安全、大数据风控、消费金融等业务领域。

上述深圳消金公司人士补充道：“若360借条完成上市，在资本金充足的情况下势必会丰富其消费金融领域相关的业务资源，也不排除为展开更多业务在上市后申请更多金融牌照。”

目前，互联网巨头“BATJ”已经深度布局消费信贷市场，目前以蚂蚁金服京东白条、微信借贷三分天下，三者均依赖购物场景和流量占据市场，持牌消费金融公司布局线下场景、不断推出细分领域产品而快速成长；另一方面，从去年下半年消金行业就面临着极大的监管压力。在消费金融这片“红海”中，留给360金融弯道超车的机会并不多。