坚决打好污染防治攻坚战,推进污染防治取得更大成效。

大气污染治理方面:打赢蓝天保卫战为污染防治攻坚战的重点。2018年将巩固蓝天保卫战,二氧化氯、氮氧化物排放量要下降3%,加强雾霾治理,重点地区PM2.5浓度继续下降。推动钢铁等行业超低排放改造,提高污染排放标准,实行限期达标。目前71%的煤电机组已实现超低排放,按照规划,到2020年要全面完成超低排放改造。未来两年煤电机组超低排放改造仍有一定的市场空间,但增速将下滑。

而随着钢铁等非电行业的烟气排放标准提高,大气污染治理领域的主要看点在于非电行业超低排放改造带来新的市场机遇。

水污染治理方面:要深入推进水污染防治,2018年化学需氧量、氨氮排放量要下降2%。实施重点流域和海域综合治理,全面整治黑臭水体。加大污水处理设施建设力度,完善收费政策。按照规划,到2020年底前95%以上的城市要消灭黑臭水体。“十三五”期间需整治城市黑臭水体2000多个,总长度约5800公里。自2017年以来黑臭水体整治和流域综合治理项目快速释放,预计仍将为未来2年水污染治理领域的首要重点。

土壤修复方面:深入推进土壤污染防治。加强生态系统保护和修复,全面划定生态保护红线,完成造林1亿亩以上,耕地轮作休耕试点面积增加到3000万亩,扩大湿地保护和恢复范围。土壤修复市场尚处于起步期,上市公司的土壤修复业务体量还小,预计未来5年将逐步进入放量增长期。

雄安新区建设带给环保可观增量市场。

政府工作报告指出,高起点规划、高标准建设雄安新区。雄安新区建设坚持生态优先、绿色发展。随着新区规划框架基本成熟,包括白洋淀修复、垃圾处理、煤改气等环境治理工作将加快推进。自雄安新区设立以来,环保公司纷纷在新区内设立机构拓展业务,将为行业带来可观的增量市场。

关注政策持续催化,静待估值修复。

围绕污染防治攻坚战任务,后续将强化政策和制度保障。目前板块整体PE处于历史底部,前期调整对行业悲观情绪已有较充分的释放,两会带来的政策红利预期有利于提振市场对环保的投资情绪。建议配置质优股静待估值修复,重点关注水处理龙头碧水源(300070)、PPP高弹性个股博世科(300422),关注大气治理龙头清新环境(002573)、危废处理龙头东江环保(002672)。