【TopCall】近期由于美股大幅下挫带来恐慌情绪使得A股大跌,但目前这个时点我们认为是配置的极佳机会,无论是蓝筹白马亦或是成长价值都已经在一个估值相对较安全的位置。从业绩的角度来看,安全边际越发强,成长股中:宁波高发,银轮股份,万里扬,双环传动,精锻科技等公司,业绩增速30%+,PE在17倍左右。而大盘蓝筹股中,潍柴动力的PE已经降至10倍不到,安全边际极高,包括潍柴动力、中国重汽和威孚高科在内的整个重卡板块目前都极具配置价值。

【乘用车】1月乘用车零售225万,同比增长8.2%,环比下降18%,呈现开门红的走势。今年的春节较去年晚,这对今年1月份的销量更为有利,但由于购置税退坡造成的部分需求在17年底透支,抵消了部分春节较晚的利好影响。2月车市由于春节的原因,在后半个月应该较差,前半个月应该较好,但总体由于春节较晚,二月的同比增速可能为负值,我们总体判断18年汽车销量在2%左右,负增长的情况出现概率不大。

【节能与新能源汽车】2018年1月新能源乘用车销售呈现开门红。近日乘联会公布2018年1月新能源乘用车销售数据。1月销售新能源乘用车3.16万辆,环比下滑68%,同比增长483%,呈现开门红态势。我们认为高增长主要原因包括以下三点,第一是补贴退坡过渡期的抢装效应,第二是目录没有切换间隙带来销售的延续性,第三是2018年春节假期在2月相对2017年销售时间的加强,三者共同作用带来了新能源乘用车1月销售的高增长。