行业重要动态

1) 2025年全球5G智能型手机出货量将达15亿部

2)前五大手机厂商占据中国市场91%

公司重要公告

雪莱特、艾比森、星星科技发布股东增持公告;顺络电子、华体科技、华正新材、合力泰、聚灿光电、海康威视发布股东股份质押公告;东山精密发布拟境外发行债券公告;东旭光电发布子公司中标PPP项目公告;顺络电子发布拟签署投资意向协议公告;崇达技术、泰晶科技发布公开发行可转债公告等。

周策略建议

本周电子板块延续了上月开始的下跌行情,我们认为主要原因还是由于智能手机4季度出货量不达预期所致。据集微网消息称, 苹果近期大砍在台积电投片的A11处理器订单,明年第1季A11的投片量比本季少了三成,而华为、 OPPO、 vivo等,近期纷纷向下调整订单规模,有的厂商订单缩水约10%以上。 另来自工信部数据显示, 2017年11月,国内手机与去年同期相比下降20.7%,下降幅度几乎达到了全年最低点。总体来看,大品牌手机厂商销量并没有下滑,只是大家对“全面屏”市场预期过高导致下单过多,大品牌手机销量将继续创新高,而中小型手机品牌将面临再一次的清洗,市场集中度将再次提升。 建议关注国产手机ODM龙头闻泰科技( 600745.SZ)。

此外, 5G商用进度快于预期,通信设备厂商将率先受益,三大运营商集中采购陆续展开,我们认为通信网络、基站建设、通信终端、 行业应用将相继受益于5G的发展。建议关注三环集团( 300408.SZ)在光纤陶瓷插芯、陶瓷封装基座、陶瓷背板领域均属国内领先。