核心组合：华铁股份、三一重工、徐工机械、北方华创、晶盛机电；中集集团、康尼机电、郑煤机、天地科技、科达洁能（调入北方华创、晶盛机电）

重点股池：长川股份、杰克股份、弘亚数控、中国中车、中铁工业、中国船舶、恒立液压、柳工、安徽合力、中鼎股份、上海机电、鼎汉技术、冰轮环境、大冷股份、中联重科、天沃科技、惠博普、海特高新、威海广泰

本周观点：“复兴号”高铁招标再次启动，看好半导体装备、工程机械

（1）轨交装备：趋势向上。“复兴号”高铁招标再次启动。11 月 3 日中国铁投官方网站公布时速 350 公里“复兴号”动车组（8 辆编组）共 75 列招标。 之前中国铁投官方网站已公布时速 350 公里中国标准动车组电务车载设备共 104 套正式招标，我们判断除了 11 月 3 日招标的 75 列之外，还有 104列高铁动车组正式招标在即。参考：行业深度《轨交装备：2018-2020 年景气向上》。推荐：华铁股份（中泰 10 月金股）、中铁工业、鼎汉技术、康尼机电、烟台冰轮、中国中车；永贵电器、众合科技、新筑股份。

（2）半导体装备有望迎来爆发：半导体装备看好北方华创、长川股份、晶盛机电等。关注新兴产业装备龙头业绩持续向好：锂电设备、3C 装备、智能装备等。新能源汽车产业链推荐科达洁能、中鼎股份。国家统计局数据：9 月份工业机器人产量同比增幅高达 103.2%。智能装备关注美的集团、机器人、黄河旋风等。看好杰克股份、弘亚数控。

（3）工程机械：坚定看好明后年更新及新增需求。参考：工程机械行业深度《工程机械：栉风沐雨，玉汝于成》。近期某工程机械龙头企业公告拟开展大规模股权激励，看好 2017-2019 年业绩增长。 我们持续重点推荐龙头——徐工机械（6、7 月中泰金股）、三一重工（5 月中泰金股）、安徽合力等。

上周报告/交流：中国中车、天地科技、华铁股份、中联重科、恒立液压【中国中车】 第 3 季度单季业绩增长 15%； 2018-2020 年轨交装备景气向上。【恒立液压】 第 3 季度单季盈利创历史新高；毛利率大幅提升！ 【中联重科】推 3.81 亿股大规模股权激励，彰显 2017-2019 年业绩信心。【天地科技】第三季度业绩提速，订单高增长逐步向业绩转化。【华铁股份】三季报业绩大增 97%，四季度有望提速。 【田中精机】关注无线充电线圈绕线机设备产业化进展。【安控科技】关注公司自动化及智慧产业业务发展。

【工程机械】进入业绩兑现期，持续性有望超市场预期。持续推荐行业龙头徐工机械、三一重工、安徽合力、恒立液压、柳工。

【轨交装备】明后年景气向上；重点推荐：华铁股份、中铁工业、康尼机电、烟台冰轮、鼎汉技术、中国中车；看好永贵电器、众合科技、新筑股份。

【煤炭机械】订单大增；推荐龙头郑煤机、天地科技（个股逻辑很好）。

【船舶集装箱】 BDI 指数从 2016 年最低点 290 点上涨幅度近 4 倍。 航运有所回暖，集装箱有望量价齐升，推荐龙头中集集团、中国船舶。

【军民融合】兵器集团旗下坦克装甲车辆龙头、海特高新、威海广泰。