政策要闻:

三部委发布《关于提高主要光伏产品技术指标并加强监管工作的通知》要求2018年1月1日起,多晶硅电池组件和单晶硅电池组件的光电转换效率市场准入门槛分别提高至16%和16.8%,“领跑者”技术指标分别提高至17%和17.8%。

交通部、住建部两部委联合发布了《关于促进小微型客车租赁健康发展的指导意见》,明确指出鼓励使用新能源车辆开展分时租赁,并按照新能源汽车发展有关政策在充电基础设施布局和建设方面给予扶持。

行业及公司动态:

光伏级多晶硅价格明显回落,硅片、电池片、组件价格略有上升。

锂电池正极材料价格平稳,负极材料涨价。

8月11日,中国汽车工业协会发布7月汽车产销数据。7月份,新能源汽车产销分别完成5.9万辆和5.6万辆,环比降低9.8%和4.4%,同比增长52.6%和55.2%。其中,纯电动汽车产销分别完成4.6万辆和4.5万辆,同比增长69.6%和70.2%;插电式混合动力汽车产销均为1.2万辆,同比增长10.0%和16.2%。乘用车销量4.4万辆,同比增长49.5%,环比增长2.5%;商用车产销量1.3万辆和1.2万辆,同比增长超过70%,环比下降20%。

板块表现:

上周上证综指下跌1.64%,沪深300下跌1.62%,各行业涨跌幅中电气设备下降0.88%,下降幅度小于沪深300和上证指数。子板块中,充电桩、电网自动化、风电设备板块表现相对较好。

个股表现:

上周电气设备板块涨幅前五的企业为圣阳股份、大港股份、*ST锐电、风范股份、国光电器。

主要观点:

今年的《政府工作报告》提出今年将有8台核电机组通过审核,意味着行业在经历2016年的核准空窗期后将迎来订单释放。但截至目前仍未有核电机组核准通过的消息。此次国家能源局批复中核集团与中广核集团华龙一号的技术融合方案,解决了中核集团、中广核在华龙一号的安全系统配置等方面存在分歧的问题,统一了技术路线和标准;同时采用AP1000技术的三门核电1号机组正在进入装料准备阶段,有望年底或明年年初投入商运。这些预示着制约机组核准进度的一大障碍--三代核电技术的应用问题将被消除,我们认为未来项目批复的速度将会加快,核电建设将引来新的动力。目前国内三代核电主要是AP1000和华龙一号两种技术路线并行。此前核电建设进展相对缓慢,主要基于安全因素的考量,因世界范围内没有运行的项目进行借鉴。上市公司方面,我们推荐民营资本下的主管道龙头台海核电、核级阀门龙头江苏神通,建议关注应流股份。