投资要点:

本周电力设备和新能源板块上涨2.45%,涨幅大于大盘。锂电池指数上涨3.62%,工控自动化上涨3.18%,一次设备上涨3.15%,光伏板块上涨2.43%,核电板块上涨2.26%,新能源汽车指数上涨2.13%,二次设备上涨1.9%,发电设备上涨1.33%, 风电板块上涨0.91%。涨幅居前五个股票为保变电气、华瑞股份、凯发电气、通合科技、东方能源;跌幅居前五个股票为森源电气、齐星铁塔、寒锐钴业、凯中精密、易事特。

行业层面:新能源汽车:Tesla一季度交付2.5万辆超预期;福特发布中国电气化战略;2025年七成在华销售车型提供电动版;大众发布电动车2025Together战略,保时捷奥迪宣布将共享平台打造电动车;旗下目前相关部门正在起草《关于完善汽车投资项目管理的意见》,内容包括禁止核准新建传统燃油汽车生产企业项目;新能源汽车展览会4月20日成都举行。新能源:西北电网一季度新能源消纳实现“双升双降”弃电率25.2%,同比减少12个百分点。电力设备:分布式发电市场化交易7月试点启动,初拟三种交易模式。

公司层面:格林美:2016年营收78.36亿元,增长53.13%,净利润2.64亿元,增长71.02%。涪陵电力:2017年一季度营收4.78亿,增长60%,归母净利润0.55亿,增长130%。蓝海华腾:2017年一季度归母净利润0.33~0.36亿,增长28~40%。阳光电源:2017年一季度归母净利润1.27亿~1.33亿,增长5~10%。信质电机:2017年一季度营收5.07亿,增长35.76%, 归母净利润0.57亿,增长18.50%。

本周建议关注十个标的:诺德股份(锂电铜箔旺季时有望提价、龙头弹性标的)、天齐锂业(碳酸锂价格稳定、业绩稳步增长、估值低)、汇川技术(通用变频/伺服今年将进一步大超预期、电动车电控及布局好于预期)、国轩高科(三元电池稳健龙头、签订大单、估值低)、华友钴业(钴价高位看涨、盈利拐点、龙头标的)、宏发股份(高压直流继电器翻倍增长、继电器稳定、Tesla 和汽车电子新龙头)、正泰电器(经济周期复苏低压电器增长提速、低估值蓝筹)、中来股份(光伏一季度需求旺盛、单晶未来值期待)、亿纬锂能(三元电池龙头、签订大单)、特变电工(一带一路龙头、海外工程项目进展超预期)。