简单解读工信部、科技部记者会:再提提速降费和5G

提速降费:长途漫游费取消工作有望提前完成,加速5G步伐也是提速降费的重要手段。3月11日,工信部、科技部等部门分别就 “中国制造2025”和“2016年创新驱动发展战略实施进展成效和2017年重点工作”的相关问题展开问答。就通信行业所涉及的方面,在记者会中,网络提速降费仍是工作重点,而加速5G技术研发是科技部落实“提速降费”的重要举措。其中,工信部表态,关于10月1日即将取消的长途漫游费工作,会积极推动三大运营商加快工作进度,争取提前完成这个目标。

我们认为:提速降费将继续给通信行业带来积极影响:1、降费给运营商压力,利于三大运营商做出变革,如联通更应通过变革需求多样发展;2、提速对于5G核心网建设,固网的建设、光器件的需求都会提升,5G是整个提速降费中的重要环节,不论是提高传输速率还是降低单位流量的费用都至关重要。从这一点看,提速比单纯的降费或更具有实质性意义;3、提速降费将继续改变现有行业格局,带来行业变革。而行业变革给民营宽带运营商参与和加速定位锁定客户的机会,利好电信相关的民营运营商。

大数据、网络空间安全、半导体行业发展、量子通信、量子计算机也有所提及。近期中兴受罚一事说明国内目前在一些领域有所欠缺、但同时也预示很多行业未来有较大发展前景。本次记者会上提到了大数据、网络空间安全、半导体行业发展、量子通信、量子计算机。

从产业链角度来看,上游半导体行业发展利于通信技术的完善和发展,无论在系统侧还是终端侧,都需要半导体行业的发展支持。目前系统侧、终端侧都有很多细分行业有国产替代机会,有望催生一批新生力量。

而从下游应用角度来看,本次提及的大数据、网络安全等应用对于数据中心需求、通信模块需求、设备需求都有刺激。同时,应用是催生生态圈建成最重要的环节,目前传统行业里有大量的数据沉淀,通过大数据的发展整合,提高效用。第三方大数据公司可以在红海市场中“挖掘”蓝海,逐步构建自己的生态,聚集更多数据。

板块回顾

上周通信板块上涨2.47%,跑赢沪深300指数2.47%,跑赢中小板指数1.89%,跑赢创业板指数1.35%;同期沪深300指数上涨0.0008%,中小板指数上涨0.58%,创业板指数上涨1.13%。

重点推荐:维持年度一致策略,看好细分行业与个股

建议继续把握细分个股,5G、物联网、民营宽带、军工信息化、国企改革、生物识别、云计算等细分行业依然具有投资机会,具体细分行业优先顺序参考本月策略。建议继续关注:东软载波(300183.SZ)、通宇通讯(002792.SZ)、鹏博士(600804.SH)、华讯方舟(000687.SZ)、麦捷科技(300319.SZ)、中国联通(600050.SH)、高新兴(300098.SZ)、特发信息(000070.SZ)等细分龙头。

政府工作报告“取消手机国内长途和漫游费”。

5G首次写入政府工作报告。2017年政府工作报告指出:“全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。”

【3GPP正式通过5G标准加速提案:年底完成NR非独立组网特性。

【中兴通讯】2016年业绩快报:2016年收入1012.33亿元，同比+1.04%。归属上市公司股东的净利润:亏损23.57亿元，同比-173.49%。EPS-0.57元/股。2017年一季度业绩预告:归属于上市公司普通股股东的净利润为11.5-12.5亿元，同比上升21.12%-31.65%。

【光迅科技】2016年年报:营业收入40.592亿元，同比+29.79%。归属母公司所有者净利润2.850亿元，同比+17.15%。EPS1.360元/股。

【网宿科技】重大资产购买报告书(草案)(修订稿):拟211亿日元(约合人民币1，274，925，300元)购买KDDI持有的CDNW公司12，149，768股股份，占CDNW公司发行在外流通股(不含库存股)的比例为97.82%。拟以4.305亿卢布(约合人民币5，163.36万元)购买CDN-VIDEOLLC公司70%股权。

【宜通世纪】发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿):拟100，000.00万元购买倍泰健康100%股权，并募集配套资金总额不超过48，200.00万元。泰健康净利润承诺:2016不低于4，600万元、2016-17年度累计不低于11，100万元、2016-18年度累计不低于19，800万元；2016-19年度累计不低于31，100万元。

【中际装备】过会:中国证监会并购重组委员会审核公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过。