投资要点:

市场表现 1月20日至1月26日,节前一周市场稳步回升,但交投氛围并不活跃。其中,机械、军工行业均以上涨报收,分别回升3.37%和3.67%,跑赢沪深300指数1.64个百分点和1.94个百分点。从行业内各个子版块的表现来看,化石能源机械板块延续了较强的走势,累计上涨5.90%,领涨行业;同时,制冷空压设备和船舶制造与港口设备板块也表现较好,分别上涨4.63%和4.52%,紧随之后;而重型机械板块则表现不佳,下跌3.60%,为行业内唯一下跌的板块。

从个股的涨跌幅来看,民参军标的尤洛卡连续涨停,累计上涨37.48%,领涨行业;同时,利君股份和轴研科技也表现较强,分别上涨34.52%和22.72%, 紧随之后;而连续亏损并即将带帽的中国一重则连续下跌,累计下跌13.16%, 排名行业垫底。

本周观点

节前一周市场整体氛围偏好,但交投并不活跃;机械军工行业也稳步回升, 仍是近期市场的热点。从机械军工行业个股公布的业绩预告来看,尽管行业盈利水平依旧处于历史较低水平,但整体上已经出现企稳的迹象,我们维持对行业的“中性”评级。进入到2017年后,在中央大力推进混改的背景下, 船舶领域的混改有望率先落地,中船集团混改试点实施方案近期或将批复出台。南北船作为我国船舶行业的龙头企业,合并预期不断升温,尤其是在资产证券化方面更是有着巨大的潜力。此外,中央设立了“中央军民融合发展委员会”,标志着“军民融合”的战略意图得到了进一步的强化,“民参军” 相关个股将迎来发展的良机。本周股票池推荐:中船防务、华舟应急、钢构工程、久之洋和尤洛卡。

行业公司信息

1、南北船合并箭在弦上 船舶行业有望"领航"央企混改

2、航天长峰:2016年年度业绩预增约95%-115%

3、惠博普:2016年净利润同比减15.26%

4、中联重科:2016年度预亏7亿元-8亿元

5、应流股份:拟10.5亿元收购广大机械

6、中国船舶:2016年预亏25亿元到28亿元