一周观点:本周市场仍延续低位震荡,市场情绪未见好转。2016年度业绩预披露陆续公布,真正兼具成长性和低估值的公司将得到强支撑。目前板块整体估值偏低(对应17年动态PE25X),业绩增速上行(预测17年行业整体增速在30%-35%),行业政策催化不断出台。我们维持上周的观点,继续推荐17年业绩成长确定性高的股票组合。

环保部发布《污染地块土壤环境管理办法(试行)》。这是继16年5月国务院《土壤污染防治行动计划》发布后,有关土壤治理的又一重要政策。“土十条”强调建设土壤环境质量监测网络,我们测算将带来相应的监测设备投资192亿元以及每年运营50亿元。在修复治理上,我们预计“十三五”期间将需投入千亿以上规模。“土十条”中明确政府主导、企业担责、公众参与、社会监督的责任体系,而近期环保部发布的《办法》是对《土十条》中有关责任明确的具体诠释,在责任担当上强调“谁污染、水治理”以及“终身追责”的原则,保证了每一个疑似污染地块或污染地块的责任主体可追溯性,同时在管理职责上,强调属地管理、联合监管。我们认为《办法》的出台对土壤污染的治理实施提供了前提保障,将推动治理市场的加速打开。建议关注:修复标的高能环境(修复龙头,新增修复订单翻倍至15个亿)、博世科(收购加拿大RX公司完善在土壤修复的技术布局)以及监测标的盈峰环境。

上周板块表现:上周环保板块下跌1.6%,同时沪深300上涨1.05%,创业板下跌1.01%。细分子板块环保设备下跌0.52%,环保工程及服务板块下跌1.11%,水务和燃气板块分别下跌0.91%和2.03%。